MSIG 123/2014 (4502) poz

(1)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_123_001

Poz. 8528. PENTON V Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

[BMSiG-6445/2014]

PENTON V Fundusz Inwestycyjny Zamknięty SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres 1.01.2013 r. - 31.12.2013 r.

I. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU Nazwa funduszu

PENTON V Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działa na podstawie zezwolenia wydanego przez Komisję Nadzoru Finansowego z dnia 27 kwietnia 2011 roku Fundusz działa zgodnie z ustawą z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U.

z 2004 r. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.).

Fundusz PENTON V Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (dalej: „Fundusz”) został zarejestrowany 16 czerwca 2011 roku w reje- strze funduszy pod numerem RFi 643 Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.) (dalej: „Ustawa”).

Fundusz został utworzony na czas nieokreślony.

Cel inwestycyjny funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat.

Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Fundusz jest zarządzany przez PENTON Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Bukowiń- skiej 24A lok. 65, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000290519 (dalej: „Towarzystwo”).

Okres sprawozdawczy oraz dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2013 roku, za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku.

Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu.

Badanie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez Meritum Biegli Rewidenci Marzena Wójcik z siedzibą w Warsza- wie 02-703, ul. Bukowińska 26B lok. U2.

Serie certyfikatów inwestycyjnych i cechy je różnicujące 55.890.202 certyfikatów inwestycyjnych serii A

Emisje certyfikatów inwestycyjnych

Seria A - zakończona 14 czerwca 2011 roku, zarejestrowana 23 sierpnia 2011 roku.

(2)

II. ZESTAWIENIE LOKAT FUNDUSZU na dzień 31.12.2013 r.

(w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby poszczególnych składników lokat)

Niniejsze zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

1. Tabela główna

Składniki lokat

Bieżący okres sprawozdawczy Dane porównywalne za poprzedni okres sprawozdawczy

wartość według ceny nabycia

w tys. zł

wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

procentowy udział w aktywach ogółem

wartość według ceny nabycia w tys.

wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 62.608 62.019 99,49 69.660 53.478 99,11

Warianty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 0 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną

odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emi- towane przez instytucje wspólnego inwestowania

mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0,00 0 0

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

2. Tabele uzupełniające

Akcje Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość według ceny

nabycia w tys. zł.

Wartość według wyceny

na dzień bilansowy w tys. zł

Procen- towy udział w aktywach

ogółem Razem

Razem aktywny rynek regulowany 3.100.937 62.608 62.019 99,49

Kujawskie Zakłady Poligraficzne DRUK-PAK S.A.

New Connect -Giełdowy rynek alternatywny

Giełda Papierów Wartościowych

w Warszawie S.A. 3.100.937 Polska 62.608 62.019 99,49

Razem nienotowane na aktywnym rynku 0 0 0 0

(3)

2. Tabele uzupełniające c.d.

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa spółki

Siedziba spółki

Kraj siedziby

spółki

Liczba

Wartość według ceny

nabycia w tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy

w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Razem 0 0 0 0

III. BILANS FUNDUSZU na dzień 31.12.2013 r.

(w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów i wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny)

Pozycje bilansu 31.12.2013 r. 31.12.2012 r.

I. Aktywa 62.337 53.958

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 318 480

2. Należności 0 0

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 62.019 53.478

- dłużne papiery wartościowe 0 0

5. Składniki lokat nie notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0

- dłużne papiery wartościowe 0 0

6. Nieruchomości 0 0

7. Pozostałe aktywa 0 0

II. Zobowiązania 14 29

III. Aktywa netto (I-II) 62.323 53.929

IV. Kapitał funduszu 56.223 66.163

1. Kapitał wpłacony 69.663 69.663

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) (13.440) (3.500)

V. Dochody zatrzymane 6.689 3.948

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 6.623 3.948

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 66 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia (589) (16.182) VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 62.323 53.929

Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 55.890.202 65.978.794

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w złotych) 1,1151 0,8174

Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które sta- nowią integralną część sprawozdania finansowego

(4)

IV. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI za okres od 1.01.2013 r. do 31.12.2013 r.

(w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów oraz wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny)

Pozycje rachunku wyniku z operacji 1.01.2013-

-31.12.2013

1.01.2012- -31.12.2012

I. Przychody z lokat 3.055 70

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 3.036 0

2. Przychody odsetkowe 19 70

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0

5. Pozostałe 0 0

II. Koszty funduszu 382 198

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 300 120

2. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

3. Opłaty dla depozytariusza 17 13

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 6 7

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

6. Usługi w zakresie rachunkowości 35 32

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

8. Usługi prawne 20 24

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

10. Koszty odsetkowe 0 0

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0

13. Pozostałe 4 2

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 2 0

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 380 198

V. Przychody z lokat netto (I-IV) 2.675 (128)

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 15.659 (414)

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 66 0

- z tytułu różnic kursowych 0 0

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny (414)

lokat, w tym: 15.593

- z tytułu różnic kursowych 0 0

VII. Wynik z operacji (V+/-VI) 18.334 (542)

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny (w złotych) 0,33 (0,01)

Niniejszy rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

(5)

V. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO za okres od 1.01.2013 do 31.12.2013 r.

(w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów, wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny oraz war- tości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny)

Pozycje zestawienia zmian w aktywach netto 1.01.2013-

-31.12.2013

1.01.2012- -31.12.2012

1 2 3

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 53.929 57.971

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 18.334 (542)

a) przychody z lokat netto 2.675 (128)

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 66 0

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 15.593 (414)

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 18.334 (542)

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0 0

a) z przychodów z lokat netto 0 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: (9.940) (3.500) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych

certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych

certyfikatów inwestycyjnych) (9.940) (3.500)

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4±5) 8.394 (4.042)

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 62.323 53.929

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 57.065 59.971

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych (10.088.592) (3.684.209)

c) saldo zmian (10.088.592) (3.684.209)

2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 69.663.003 69.663.003

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych (13.772.801) (3.684.209)

c) saldo zmian 55.890.202 65.978.794

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 55.890.202 65.978.794

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego

okresu sprawozdawczego (w złotych) 0,8174 0,8322

2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego

okresu sprawozdawczego (w złotych) 1,1151 0,8174

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

w okresie sprawozdawczym 36,42% (1,20)

4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie

sprawozdawczym (w złotych) 0,8110 0,8174

Data wyceny 31.03.2013 31.12.2012

(6)

1 2 3

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie

sprawozdawczym (w złotych) 1,1151 0,9494

Data wyceny 31.12.2013 30.06.2012

6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej

wyceny w okresie sprawozdawczym (w złotych) 1,1151 0,8174

Data wyceny 31.12.2013 31.12.2012

7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w złotych) 1,1151 0,8174 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 0,67% 0,33%

1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,53% 0,20%

2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00% 0,00%

3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03% 0,02%

4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów

funduszu 0,01% 0,01%

5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,06% 0,05%

6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00% 0,00%

Niniejsze zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 1.01.2013 r. do 31.12.2013 r.

(w tysiącach złotych)

Pozycje rachunku przepływów pieniężnych 1.01.2013-

-31.12.2013

1.01.2012- -31.12.2012

1 2 3

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 9.761 (185)

I. Wpływy 10.157 0

1. Z tytułu posiadanych lokat 3.036 0

2. Z tytułu zbycia składników lokat 7.119 0

3. Pozostałe 2 0

II. Wydatki 396 185

1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0

2. Z tytułu nabycia składników lokat 0 0

3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 310 115

4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 17 13

6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 7 6

7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 35 29

9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

10. Z tytułu usług prawnych 25 20

11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

12. Pozostałe 2 2

a) Prowizje bankowe 1 1

(7)

1 2 3

b) Tłumaczenia 0 1

c) Opłaty sądowe 1 0

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) (9.923) (3.430)

I. Wpływy 19 70

1. Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwesty-

cyjnych 0 0

2. Ztytułu zaciągniętych kredytów 0 0

3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

5. Odsetki 19 70

6. Pozostałe 0 0

II. Wydatki 9.942 3.500

1. Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów

inwestycyjnych 9.940 3.500

2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

7. Odsetki 2 0

8. Pozostałe 0 0

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środ-

ków pieniężnych 0 0

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) (162) (3.615)

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu

sprawozdawczego 480 4.095

F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu

sprawozdawczego (E+/-D) 318 480

Bilansowy stan środków pieniężnych 318 480

Niniejszy rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz infor- macją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE

NOTA 1 - Polityka rachunkowości Funduszu

Sprawozdanie finansowe Funduszu na dzień 31 grudnia 2013 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Tekst jednolity: Dz. U. z 2013 roku poz. 330) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859).

Księgi rachunkowe prowadzi się w języku polskim i w walucie polskiej.

Przyjęte zasady rachunkowości

Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym.

Krótkoterminowe lokaty bankowe, w tym lokaty O/N, jak również waluty obce, wykazywane są w pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Wycena tych środków pieniężnych obejmuje naliczenie odsetek według efektywnej stopy procentowej, które są wykazywane łącznie w pozycji środków pieniężnych oraz ew. ustalenie różnic kursowych z wyceny walut obcych.

(8)

Przychody z lokat obejmują w szczególności:

a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe

c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności i zobowiązań nomino- wanych w walutach obcych.

Koszty Funduszu obejmują w szczególności:

a) opłaty za zarządzanie,

b) opłaty za prowadzenia rejestru aktywów oraz inne usługi depozytariusza, c) koszty prowadzenia rachunkowości,

d) koszty usług prawnych i notarialnych, e) opłaty bankowe,

f) koszty odsetkowe.

Skutki wyceny lokat Funduszu według wartości godziwej wykazywane są łącznie w pozycji składników lokat.

Zaliczki na poczet dywidendy otrzymywane od spółek komandytowo - akcyjnych stanowią zobowiązania Funduszu do momentu podjęcia uchwały o podziale zysku i wypłacie dywidendy.

Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu.

Operacje nabycia i zbycia papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu na podstawie potwier- dzenia zawarcia transakcji w dacie zawarcia umowy.

Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieod- płatnie ujmuje się według ceny nabycia równej zeru.

Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian z które zostały otrzymane, skorygowane o ewentualne dopłaty, należne podatki lub otrzymane przychody pieniężne.

Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień podjęcia przez zarząd Towarzystwa uchwały o wydaniu lub wykupie certyfikatów inwestycyjnych.

NOTA 1 - Polityka rachunkowości Funduszu c.d.

Prawa poboru oraz dywidendy od akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w następujący sposób:

a) przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w któ- rym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru,

b) niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero w dniu następnym po dniu wyga- śnięcia tego prawa,

c) należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nie uwzględniający wartości tego prawa do dywidendy.

Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.

W przypadku gdy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Transakcje nabycia lub zbycia walut obcych ujmuje się po przeliczeniu na walutę polską według kursu transakcyjnego.

W przypadku transakcji zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych, operacje te ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według wartości uzyskanej w przeliczeń przy zastosowaniu kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji.

Zasady wyceny aktywów

Dniem Wyceny jest ostatni dzień kwartału kalendarzowego oraz dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne kolejnej emisji.

Akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie wyceniane są według kursów giełdowych na zamknię- ciu notowań na sesji w Dniu Wyceny, zgodnie ze stanem na godzinę 23:30 tego dnia.

W przypadku jeżeli akcje danej spółki będą notowane na kilku rynkach regulowanych, do wyceny wartości danej spółki gieł- dowej przyjmuje się kurs zamknięcia z rynku, na którym w danym dniu odnotowano większą wartość obrotów akcjami danej spółki giełdowej.

W przypadku braku sesji giełdowej lub braku notowań dla danej serii akcji w Dniu Wyceny, do wyceny zostanie przyjęty ostatni ogłoszony kurs giełdowy dla danej serii akcji.

(9)

W przypadku braku sesji giełdowej lub braku notowań dla danej serii akcji w Dniu Wyceny, jak też braku notowań giełdowych dla danej serii akcji w przeszłości, do wyceny zostanie wykorzystana cena ustalona w pierwszej ofercie publicznej dla danej serii akcji.

Akcje i udziały nienotowane wyceniane są w oparciu o zasady wyceny wartości aktywów rekomendowane przez Global Inve- stment Performance Standards - GIPS, opublikowane przez CFA Institute, a w szczególności według zasad opisanych w załącz- niku D tychże (Private equity valuation principles). Zgodnie z GIPS stosowana jest następująca hierarchia metod wyceny:

a) Wycena na podstawie porównywalnych transakcji rynkowych b) Wycena wskaźnikowa (porównawcza)

c) Metoda skorygowanych aktywów netto

d) Wycena na podstawie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF)

W zależności od szczegółowych uwarunkowań branży lub specyfiki działalności Spółki portfelowej, Fundusz może odstąpić od powyższej hierarchii metod wyceny i przyjąć metodę, która zapewni w większym stopniu odwzorowanie wartości godziwej wycenianego podmiotu. W takiej sytuacji Fundusz zobligowany jest do uzasadnienia przyjętej metody wyceny.

W szczególności Fundusz może zastosować wycenę wartości Spółki portfelowej za pomocą metody skorygowanych aktywów netto w sytuacji, gdy podstawą wartości tego podmiotu jest wartość posiadanych aktywów a nie wartość spodziewanych przyszłych zysków generowanych z przychodów kolejnych okresów (np. w przypadku spółki z dużym udziałem nieruchomo- ści lub źródeł kopalnianych). W sytuacji, gdy specyfika branży wyróżnia powszechnie stosowane wskaźniki, Fundusz może dokonać wyceny porównawczej opartej na tych wskaźnikach (np. w odniesieniu do spółek, których podstawą przychodów jest okresowa opłata za abonament lub sprzedaż biletów).

Zasady ustalania wyniku z operacji

Zrealizowany zysk lub stratę ze zbycia składników lokat wylicza się metodą HIFO (najdroższe sprzedaje się jako pierwsze).

W przypadku istnienia kilku identycznych lokat o tej samej cenie nabycia, podlegających sprzedaży, o kolejności sprzedaży decyduje kolejność, w jakiej zostały one zaewidencjonowane.

Zrealizowany zysk lub stratę ze zbycia składników lokat nabytych a następnie wycenianych przez Fundusz, ustala się poprzez porównanie wartości sprzedaży danego składnika lokat pomniejszonej o koszty sprzedaży z wartością jego ujęcia po raz pierwszy w księgach rachunkowych Funduszu. Skutki ewentualnej wyceny dokonanej w bieżącym roku obrotowym lub w latach ubiegłych rozpoznaje się w rachunku wyniku z operacji jako wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat.

W przypadku transakcji walutowych oraz transakcji na papierach wartościowych, dla których stosuje się przeliczenia według średniego kursu NBP, za podstawę wyliczeń przyjmuje się średni kurs NBP z dnia poprzedzającego dzień ujęcia w księgach rachunkowych Funduszu.

Różnice kursowe zrealizowane na sprzedaży walut obcych ustala się poprzez porównanie kursu nabycia walut obliczonego tzw. metodą średniej ważonej, z kursem ich sprzedaży.

Pierwszym dniem naliczania odsetek, dyskonta bądź premii od posiadanych lokat jest następny dzień po dniu rozliczenia transakcji zakupu tej lokaty.

Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta.

Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych według skorygowanej ceny nabycia, nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Odsetki od środków pieniężnych na rachunkach bankowych nalicza się zgodnie z zasadami zawartymi w umowach prowadzenia rachunków bankowych.

Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz podlegają rozliczeniu w czasie, z uwzględnieniem charakteru i czasu spłaty kredytu lub pożyczki.

Wszelkie koszty działalności Funduszu, za wyjątkiem opłaty za zarządzanie oraz obciążeń nie podlegających limitowaniu, wymienionych w Statucie Funduszu, pokrywane są przez Towarzystwo.

W przypadku kosztów operacyjnych tworzy się rezerwę na przewidywane wydatki.

Płatności z tytułu kosztów operacyjnych skutkują rozwiązaniem uprzednio utworzonej rezerwy.

Naliczenie kosztów ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązania - rezerwy na koszty Funduszu. W momencie uzyskania informacji o faktycznej wysokości poniesionych kosztów (faktura, nota księgowa), odpowiednia kwota jest ewi- dencjonowana jako zobowiązanie z tytułu kosztów obsługi Funduszu. Zobowiązanie jest rozliczane w momencie zaewiden- cjonowania płatności.

Opis zmian w zakresie stosowanych zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian w zakresie stosowanych zasad rachunkowości.

(10)

NOTA 2 - Należności Funduszu (w tysiącach złotych)

Należności Funduszu 31.12.2013 r. 31.12.2012 r.

1) Z tytułu zbytych lokat 0 0

2) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0

3) Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów

inwestycyjnych 0 0

4) Z tytułu dywidend 0 0

5) Z tytułu odsetek 0 0

6) Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0

7) Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

8) Pozostałe 0 0

Razem 0 0

NOTA 3 - Zobowiązania Funduszu (w tysiącach złotych)

Zobowiązania Funduszu 31.12.2013 r. 31.12.2012 r.

1) Z tytułu nabytych aktywów 0 0

2) Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 0

3) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0

4) Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 0 0 5) Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfika-

tów inwestycyjnych 0 0

6) Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 0

7) Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 0

8) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

9) Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 0

10) Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 0

11) Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 0

12) Z tytułu rezerw 14 12

13) Pozostałe - zobowiązania z tytułu kosztów obsługi Funduszu 0 17

Razem 14 29

NOTA 4 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tysiącach złotych)

Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilan-

sowy w przekroju walut, w podziale na banki 31.12.2013 r. 31.12.2012 r.

Bank Zachodni WBK SA, rachunki bieżące i lokaty w PLN 318 480

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymy-

wanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu 31.12.2013 r. 31.12.2012 r.

Średni stan środków pieniężnych *) 1.842 2.647

*) Średni poziom środków pieniężnych w okresie sprawozdawczym liczony jest na podstawie średniej arytmetycznej stanu środków pieniężnych na początku i na końcu okresu sprawozdawczego oraz na dzień wyceny kwartalnej.

(11)

Ekwiwalenty środków pieniężnych 31.12.2013 r. 31.12.2012 r.

Odsetki od lokat bankowych naliczone na koniec okresu sprawozdawczego

według efektywnej stopy procentowej 0 0

NOTA 5 - Ryzyka Nie dotyczy.

NOTA 6 - Instrumenty pochodne Nie dotyczy.

NOTA 7 - Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nie dotyczy.

NOTA 8 - Kredyty i pożyczki Nie dotyczy.

NOTA 9 - Waluty i różnice kursowe

Nie dotyczy. Wszystkie aktywa i zobowiązania Funduszu w okresie sprawozdawczym nominowane są w polskich złotych.

NOTA 10 - Dochody i ich dystrybucja (w tysiącach złotych)

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1.01.2013-

-31.12.2013

1.01.2012- -31.12.2012

1) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 66 0

2) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 0

3) Nieruchomości 0 0

4) Pozostałe 0 0

Razem 66 0

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 1.01.2013- -31.12.2013

1.01.2012- -31.12.2012

1) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 15.593 (414)

2) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 0 0

3) Nieruchomości 0 0

4) Pozostałe 0 0

Razem 15.593 (414)

Wypłacone przychody ze zbycia lokat Nie dotyczy.

Wypłacone dochody Funduszu Nie dotyczy.

(12)

NOTA 11 - Koszty Funduszu (w tysiącach złotych)

Koszty pokrywane przez Towarzystwo 1.01.2013-

-31.12.2013

1.01.2012- -31.12.2012

1) Wynagrodzenie dla towarzystwa 0 0

2) Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

3) Opłaty dla depozytariusza 0 0

4) Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 0

5) Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

6) Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

7) Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

8) Usługi prawne 0 0

9) Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

10) Koszty odsetkowe 0 0

11) Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

12) Ujemne saldo różnic kursowych 0 0

13) Pozostałe 2 0

Razem 2 0

Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami Nie dotyczy.

Wynagrodzenie dla Towarzystwa 1.01.2013-

-31.12.2013

1.01.2012- -31.12.2012

1) Część stałą wynagrodzenia 300 120

2) Część wynagrodzenia zależna od wyników Funduszu 0 0

Razem 300 120

VIII. INFORMACJA DODATKOWA

1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy

Nie dotyczy.

2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym

Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym.

3. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Nie dotyczy.

4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu

Nie dotyczy.

(13)

5. Opis niepewności co do możliwości kontynuowania działalności

Na dzień podpisania sprawozdania finansowego Funduszu nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności. W związku z tym sprawozdanie finansowe nie zawiera związanych z tą kwestią korekt.

6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji funduszu i ich zmian

Nie dotyczy.

Podpisy osób reprezentujących Fundusz:

Marek Chłopek Bartosz Janikowski

Prezes Zarządu Penton TFI S.A. Wiceprezes Zarządu Penton TFI S.A.

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Marcin Haraszkiewicz

Członek Zarządu PBR AUDYT Sp. z o.o.

Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta

dla Uczestników Funduszu Penton V Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego, za okres sprawoz-dawczy od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r., Penton V Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (zwanego dalej Funduszem) z siedzibą w Warszawie, ul. Bukowińska 24A lok 65, obejmującego:

- wprowadzenie do sprawozdania finansowego,

- zestawienie lokat, sporządzone na dzień 31 grudnia 2013 r., wykazujące lokaty w kwocie 62 019 tys. zł, - bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 r., który wykazuje aktywa netto w kwocie 62 323 tys. zł,

- rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 18 334 tys. zł,

- zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r., wykazujące zwiększenie stanu aktywów netto o kwotę 8 394 tys. zł,

- rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r., wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 162 tys. zł,

- noty objaśniające i informację dodatkową.

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Penton Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwany dalej Penton TFI S.A.).

Zarząd Penton TFI S.A. oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe speł- niało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, ze zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości.

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności, z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachun- kowości, tego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik z operacji Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do po-stanowień:

- rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,

- krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, - ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546, ze zm.),

- rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859, ze zm.).

Badanie załączonego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu.

W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy dowodów i zapisów księgowych, z któ- rych wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:

- przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2013 r.

do 31 grudnia 2013 r., jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanego Funduszu na dzień 31 grudnia 2013 r.;

(14)

- zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz na podstawie pra- widłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych;

- jest zgodne z ustawą o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami oraz postanowieniami statutu Funduszu, wpływającymi na jego treść.

List Zarządu Penton TFI S.A. skierowany do uczestników Funduszu, został dołączony do sprawozdania finansowego Funduszu, a dane zaczerpnięte bezpośrednio ze sprawozdania finansowego objętego badaniem, są z nim zgodne.

Do sprawozdania finansowego, dołączone zostało Oświadczenie Depozytariusza potwierdzającego zgodność ze stanem fak- tycznym danych dotyczących aktywów Funduszu.

w imieniu

MERITUM Biegli Rewidenci Marzena Wójcik nr 3159;

Warszawa, ul. Bukowińska 26 B/U2 Marzena Wójcik

Kluczowy Biegły Rewident nr 10787

kierujący badaniem i reprezentujący podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Warszawa, 24 kwietnia 2014 r.

REPERTORIUM A Nr 4446/2014

AKT NOTARIALNY

Dnia dwudziestego dziewiątego kwietnia dwa tysiące czternastego roku (29.04.2014r.) Beata Otkała - notariusza w Warsza- wie, w jej Kancelarii Notarialnej przy ulicy Łuckiej 2/4/6 lokal 37, sporządziła protokół Zgromadzenia Inwestorów funduszu pod nazwą Penton V Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Warszawie (REGON 143190544), wpisanego do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 643, zwanego dalej także „Funduszem”, zgodnie z okazanym przy niniejszym akcie notarialnym wyciągiem z rejestru funduszy inwestycyjnych wydanym w dniu 20 stycznia 2014 roku przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy.

UCHWAŁA NR 2

§ 1

Zgromadzenie Inwestorów Penton V Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, ze zm.) oraz art. 9 ust. 5 statutu Funduszu, po rozpatrzeniu, zatwierdza sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone za rok 2013 i obejmujące okres od 1 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku.

§ 2 Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia.

Marek Chłopek oświadczył, że uchwała została podjęta jednogłośnie.