X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

(1)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/001235/14 z dnia 2014-01-31 * ID: ZAMO_14_000539_223_001

poz. 15423–15423 MSIG 223/2014 (4602)

X . O G Ł O S Z E N I A W Y M A G A N E P R Z E Z U S TAW Ę O R A C H U N KO W O Ś C I

MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY

– 18 –

18 LISTOPADA 2014 R.

X. OGŁOSZENIA

WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

Poz. 15423. FORUM XX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

[BMSiG-14833/2014]

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE FORUM XX Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa Funduszu

FORUM XX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) („Ustawa o funduszach inwestycyjnych”) jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych.

Dnia 25 sierpnia 2008 roku Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję nr DFL/4034/82/4/08/V/U/41/20-1/KB zezwalającą na utworzenie FORUM XX Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego.

Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 17 marca 2009 roku pod numerem RFi 451.

Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.

Cel inwestycyjny Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych jest osiągnięcie wzrostu wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Portfela Aktywów Podstawowych.

Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Płynnych jest ochrona realnej wartości Aktywów Funduszu.

Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.

Ograniczenia inwestycyjne Funduszu

1. Aktywa Funduszu są podzielone na Portfel Aktywów Podstawowych oraz Portfel Aktywów Płynnych.

2. Aktywa Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych stanowią nie mniej niż 80% wartości Aktywów Funduszu.

3. Przedmiotem lokat Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych mogą być wyłącznie:

1) papiery wartościowe - z wyłączeniem instrumentów rynku pieniężnego oraz papierów wartościowych określonych w ust. 4 - niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani niebędące przedmiotem publicznej oferty;

2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością;

3) instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez spółki, których akcje lub udziały wchodzą w skład Portfela Akty- wów Podstawowych;

4) wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych;

- pod warunkiem że są zbywalne.

4. Przedmiotem lokat w ramach Portfela Aktywów Płynnych mogą być wyłącznie:

1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski;

2) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim lub będące przedmiotem publicznej oferty;

3) instrumenty rynku pieniężnego, jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:

a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne państwa członkowskiego, albo przez bank centralny państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwesty-

(2)

MSIG 223/2014 (4602) poz. 15423–15423

– 19 –

cyjny, państwo inne niż państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno państwo członkowskie, lub b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad

rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa

w pkt 2), lub

d) emitowane przez podmioty posiadające rating na poziomie inwestycyjnym lub gwarantowane przez podmiot posia- dający rating na poziomie inwestycyjnym, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej w pkt a) - c) oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki:

- jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10.000.000 (słownie: dziesięć milionów) euro,

- publikuje roczne sprawozdanie finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego, dotyczące rocznych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek,

- należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym,

- zajmuje się finansowaniem grupy kapitałowej, o której mowa powyżej, albo finansowaniem mechanizmów prze- kształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej linii kredytowej;

4) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie, lub które można wycofać przed terminem zapadalności, w tym depozyty walutowe zawierane w celach zarządzania bieżącą płynnością Funduszu;

5) waluty;

6) lokaty bankowe;

- pod warunkiem że są zbywalne.

5. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

6. Ograniczeń, o których mowa w ust. 5 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwaran- towanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.

7. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

8. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

9. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 10.

10. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowa- nego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.), w wysokości nieprzekraczającej 15% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji.

11. Fundusz może, z uwzględnieniem celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych podmiotom, których papiery wartościowe lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych, do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości aktywów Funduszu.

12. Pożyczki pieniężne, o których mowa w ust. 11 powyżej, będą udzielane przez Fundusz na następujących zasadach:

1) pożyczki będą udzielane jedynie podmiotom wchodzącym w skład Portfela Aktywów Podstawowych Funduszu;

2) pożyczki będą udzielane podmiotom posiadającym zdolność do obsługi zadłużenia, stwierdzoną na podstawie analizy ekonomiczno-finansowej przeprowadzonej przez Fundusz;

3) Fundusz będzie udzielał pożyczek na warunkach nie gorszych niż warunki rynkowe;

4) Fundusz będzie wymagał ustanowienia zabezpieczeń udzielonej pożyczki w minimalnej wysokości odpowiadającej nominalnej kwocie udzielonej pożyczki.

13. Fundusz nie będzie lokował środków w jakiekolwiek tytuły uczestnictwa, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności lub udziały, których emitentem bądź dłużnikiem jest Towarzystwo lub podmiot z nim powią- zany (zgodnie z definicją określoną w art. 4 § 1 pkt 5 Kodeksu spółek handlowych).

Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Siedziba: Kraków.

Adres: ul. Zabłocie 25/20, 30-701 Kraków.

W dniu 29 marca 2007 roku Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych.

Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440.

(3)

poz. 15423–15423 MSIG 223/2014 (4602)

– 20 –

Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2013 roku.

Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewi- dzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz.

Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu

Przegląd sprawozdania finansowego za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku został przeprowadzony na podstawie zawartej umowy o badanie i przegląd sprawozdania finansowego przez BTFG Audit Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Śniadeckich 17, 00-654 Warszawa.

BTFG Audit Sp. z o.o. została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3105.

Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych

Do dnia 31 grudnia 2013 roku FORUM XX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował sześć serii certyfikatów inwestycyjnych.

Seria certyfikatów

inwestycyjnych Data emisji Cena emisyjna Wartość emisji Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Seria A 18 lutego 2009 2 500,00 250 000,00 100

Seria B 14 kwietnia 2009 2 500,00 250 000,00 100

Seria C 11 października 2010 1 360,00 272 000,00 200

Seria D 19 lipca 2011 4 375,00 140 000,00 32

Seria E 26 czerwca 2012 11 000,00 385 000,00 35

Seria F 1 sierpnia 2013 22 050,00 374 850,00 17

Razem 1 671 850,00 484

(4)

MSIG 223/20 14 (4602) poz. 15423–15423

X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

18 LISTOPADA 2014 R.MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY

– 21 –

ZESTAWIENIE LOKAT

Forum XX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2013 roku

TABELA GŁÓWNA

SKŁADNIKI LOKAT

31.12.2013 31.12.2012

Wartość wg ceny nabycia

w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg ceny nabycia

w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 303 13 565 99,16% 200 8 345 98,69%

Warranty subskrypcyjne - - - -

Prawa do akcji - - - -

Prawa poboru - - - -

Kwity depozytowe - - - -

Listy zastawne - - - -

Dłużne papiery wartościowe - - - -

Instrumenty pochodne - - - -

Udział w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - -

Jednostki uczestnictwa - - - -

Certyfikaty inwestycyjne - - - -

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspól-

nego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - -

Wierzytelności - - - -

Weksle - - - -

Depozyty 60 60 0,44% 61 61 0,72%

Waluty - - - -

Nieruchomości - - - -

Statki morskie - - - -

Inne - - - -

Razem 364 13 625 99,60% 261 8 406 99,41%

(5)

poz. 15423–15423 MSIG 223/20 14 (4602)

X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY18 LISTOPADA 2014 R.

– 22 –

ZESTAWIENIE LOKAT

TABELA UZUPEŁNIAJĄCA

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa

rynku Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procen- towy udział w aktywach

ogółem

Niedopuszczone do publicznego obrotu 224 050 303 13 565 99,16%

Adwokat Kamil Sośnicki Raport Spółka komandytowo- -akcyjna

Nienotowane na

rynku aktywnym - 50 000 POLSKA 50 49 0,36%

Forum Invest FDM Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komnandytowo-akcyjna

Nienotowane na

rynku aktywnym - 55 000 POLSKA 55 1 303 9,52%

Telekom II FDM Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna

Nienotowane na

rynku aktywnym - 60 000 POLSKA 60 11 555 84,46%

Telekom Invest FDM Spółka z ograniczoną odpowiedzialno- ścią Spółka komandytowo-akcyjna

Nienotowane na

rynku aktywnym - 50 000 POLSKA 50 627 4,59%

Experior Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Venture Fund I Spółka komandytowo-akcyjna

Nienotowane na rynku aktywnym -

9 050 POLSKA

88 31 0,23%

ZESTAWIENIE LOKAT

TABELA UZUPEŁNIAJĄCA

DEPOZYTY Nazwa banku

Kraj siedziby

banku

Waluta

Warunki oprocen- towania

Wartość wg ceny nabycia w danej

walucie

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procen- towy udział w aktywach

ogółem W walutach państw należących

do OECD 60 184,31 60 60 184,31 60 0,44%

Lokata OVERNIGHT

Lokata 31/12/2013-02/01/2014 Bank Millennium

S.A. POLSKA PLN stałe

1,6% 60 184,31 60 60 184,31 60 0,44%

(6)

MSIG 223/2014 (4602) poz. 15423–15423

– 23 –

BILANS

FORUM XX Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego na dzień 31 grudnia 2013 roku

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

BILANS 31.12.2013 31.12.2012

I. Aktywa 13 680 8 456

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 50 50

2. Należności 0 0

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0

dłużne papiery wartościowe 0 0

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 13 625 8 406

dłużne papiery wartościowe 0 0

6. Nieruchomości 0 0

7. Pozostałe aktywa 5 0

II. Zobowiązania 37 35

III. Aktywa netto (I-II) 13 642 8 421

IV. Kapitał funduszu 1 672 1 297

1. Kapitał wpłacony 1 672 1 297

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 0

V. Dochody zatrzymane -1 291 -1 021

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -1 291 -1 021

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 13 261 8 145 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 13 642 8 421

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 484 467

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 28 186,89 18 032,17

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 484 467

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 28 186,89 18 032,17

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Seria A 100 100

Seria B 100 100

Seria C 200 200

Seria D 32 32

Seria E 35 35

Seria F 17 -

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Seria A 2 819 1 803

Seria B 2 819 1 803

Seria C 5 637 3 606

Seria D 902 577

Seria E 987 631

Seria F 479 -

Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

(7)

poz. 15423–15423 MSIG 223/2014 (4602)

– 24 –

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI

FORUM XX Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku

(w tys. PLN)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01.01.2013

31.12.2013

01.01.2012 31.12.2012

I. Przychody z lokat 1 4

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0

2. Przychody odsetkowe 1 4

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0

5. Pozostałe 0 0

II. Koszty funduszu 271 268

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 120 120

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

3. Opłaty dla depozytariusza 29 25

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 4 4

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

6. Usługi w zakresie rachunkowości 64 64

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

8. Usługi prawne 4 3

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

10. Koszty odsetkowe 0 0

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0

13. Pozostałe, w tym: 50 53

- koszty związane z wyceną aktywów funduszu 25 20

- koszty ogłoszeń 1 16

- koszty audytora 16 16

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 271 268

V. Przychody z lokat netto (I-IV) -270 -264

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 5 116 4 872

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 0

- z tytułu różnic kursowych 0 0

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 5 116 4 872

- z tytułu różnic kursowych 0 0

VII. Wynik z operacji 4 847 4 608

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 10,01 9,87

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 10,01 9,87 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

(8)

MSIG 223/2014 (4602) poz. 15423–15423

– 25 –

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO FORUM XX Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 01.01.2013

31.12.2013

01.01.2012 31.12.2012

1 2 3

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 8 421 3 428

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 4 847 4 608

a) przychody z lokat netto -270 -264

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 0

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 5 116 4 872

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4 847 4 608

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

a) z przychodów z lokaty netto 0 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 375 385

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów

inwestycyjnych) 375 385

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfi-

katów inwestycyjnych) 0 0

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 5 221 4 993

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 13 642 8 421

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 11 197 5 855

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 17 35

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

c) saldo zmian 17 35

2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 484 467

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

c) saldo zmian 484 467

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 484 467

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu

sprawozdawczego 18 032,17 7 936,10

2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu

sprawozdawczego 28 186,89 18 032,17

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie

sprawozdawczym 56,31% 127,22%

4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawoz-

dawczym 20 012,92 9 745,91

data wyceny 2013-03-28 2012-03-30

(9)

poz. 15423–15423 MSIG 223/2014 (4602)

– 26 –

1 2 3

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawoz-

dawczym 28 188,14 18 035,94

data wyceny 2013-12-30 2012-12-28

6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny

w okresie sprawozdawczym 28 188,14 18 035,94

data wyceny 2013-12-30 2012-12-28

7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny - -

IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:

1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,07% 2,05%

2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -

3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,26% 0,42%

4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,03% 0,06%

5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,57% 1,09%

6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - -

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH FORUM XX Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku

(w tys. PLN)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.2013

31.12.2013

01.01.2012 31.12.2012

1 2 3

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -375 -374

I. Wpływy 8 323 7 536

1) Z tytułu posiadanych lokat 1 4

2) Z tytułu zbycia składników lokat 8 322 7 532

3) Pozostałe 0 0

II. Wydatki 8 697 7 910

1) Z tytułu posiadanych lokat 0 0

2) Z tytułu nabycia składników lokat 8 429 7 643

3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 120 135

4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 28 21

6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 4 3

7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 64 64

9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

10) Z tytułu usług prawnych 4 2

11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

12) Pozostałe 49 42

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 375 385

I. Wpływy 375 385

1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 375 385

(10)

MSIG 223/2014 (4602) poz. 15423–15423

– 27 –

1 2 3

2) Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

5) Odsetki 0 0

6) Pozostałe 0 0

II. Wydatki 0 0

1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 0

2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów 0 0

3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek 0 0

4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

5) Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

6) Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

7) Odsetki 0 0

8) Pozostałe 0 0

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków

pieniężnych 0 0

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto 0 11

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawoz-

dawczego 50 39

F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawoz-

dawczego 50 50

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości

1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity: Dz. U. 2009 roku, Nr 152, poz. 1223, z poźn. zm.) („Ustawa”) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U.

z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny.

W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogól- nych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporzą- dzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.

2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych

1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.

2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy:

a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze,

d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych, e) wykaz składników aktywów i pasywów,

f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych.

3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jedna- kowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne.

3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu

1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie którego dotyczą.

2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

(11)

poz. 15423–15423 MSIG 223/2014 (4602)

– 28 –

3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.

5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli „najdroższe sprzedaje się jako pierwsze”, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back.

6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika.

7) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa.

8) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy.

9) Należna dywidenda z akcji nienotowanych oraz należny zysk z tytułu posiadania udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. W takim przypadku prawo do dywidendy ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. Zaliczki na poczet wypłaty udziału w zyskach oraz dywidendy ujmowane są na podstawie wiarygodnych dokumentów księgowych w dniu wpłaty zaliczki na rachunek bankowy Funduszu, drugostronnie jako zobowiązanie do momentu ostatecznego podziału wyniku finansowego.

10) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.

11) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji.

12) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.

13) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz skład- niki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny.

14) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu.

15) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR.

16) Przychody z lokat obejmują w szczególności:

a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe,

c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.

17) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w Statucie Funduszu w art. 33 i 34. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo.

18) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

19) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

20) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

21) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowa- nymi zgodnie z pkt 20).

4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego

1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości.

2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

(12)

MSIG 223/2014 (4602) poz. 15423–15423

– 29 –

3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokład- nością do dwóch miejsc po przecinku.

4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 11:30 (jedenastą trzydzieści czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy stosowane dla celów wyceny aktywów Funduszu notowanych na rynku aktywnym. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu.

5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:

a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktyw-

nego rynku,

c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji,

d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.

8) Wartość godziwa w przypadku udziałowych papierów wartościowych rozumianych jako:

a) akcje,

b) papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe tożsame z prawami wynikającymi z akcji,

c) papiery wartościowe inkorporujące prawo do objęcia lub nabycia papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), w wyniku ich zmiany lub wykonania prawa w nich inkorporowanego, emitowane przez emitenta papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), albo podmiot należący do jego grupy kapitałowej, oraz wartość godziwa udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością ustalana jest jedną z metod określonych w pkt 12), z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto.

9) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się:

a) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji, wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku (w szczególności akcji, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, dłużnych papierów wartościowych, certyfikatów inwestycyjnych) określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrze- żeniem że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny,

b) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji wartość godziwą określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość,

c) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku wartość godziwą składników lokat określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

10) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.

11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.

12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14) - 15), w następujący sposób:

a) udziałowe papiery wartościowe oraz udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, metodą skorygowanej wartości aktywów netto,

b) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, kwity depozytowe, listy zastawne, weksle, wierzytelności pieniężne i inne dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,

c) certyfikaty inwestycyjne - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny,

d) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

(13)

poz. 15423–15423 MSIG 223/2014 (4602)

– 30 –

e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej,

f) należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.) („Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi”), wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych,

g) zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.

13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.

14) Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, określa się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane.

Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski.

Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR.

FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zarządzające funduszem FORUM XX FIZ do pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania.

2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu.

Nota - 2 Należności Funduszu

Należności Funduszu 31.12.2013 w tys. PLN 31.12.2012 w tys. PLN

Z tytułu zbytych lokat - -

Z tytułu instrumentów pochodnych - -

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych - -

Z tytułu dywidend - -

Z tytułu odsetek - -

Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów - -

Z tytułu udzielonych pożyczek - -

Pozostałe należności - -

RAZEM 0 0

Nota -3 Zobowiązania Funduszu

Zobowiązania Funduszu 31.12.2013 w tys. PLN 31.12.2012 w tys. PLN

1 2 3

Z tytułu nabytych aktywów - -

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - -

Z tytułu instrumentów pochodnych - -

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne - -

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - -

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - -

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - -

Z tytułu wyemitowanych obligacji - -

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów - -

(14)

MSIG 223/2014 (4602) poz. 15423–15423

– 31 –

1 2 3

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów - -

Z tytułu gwarancji lub poręczeń - -

Z tytułu rezerw 13 12

Pozostałe zobowiązania, w tym: 25 23

- zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 10 10

- zobowiązania z tytułu wyceny aktywów 7 6

- zobowiązania z tytułu prowadzenia ksiąg rachunkowych 5 5

- zobowiązania wobec Depozytariusza 3 2

RAZEM 37 35

Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

I. Struktura środków pieniężnych

na rachunkach bankowych Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie

w tys. PLN

Wartość na dzień bilansowy w tys.

PLN

w tys. PLN

Wartość na dzień bilansowy w tys.

PLN

31.12.2013 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2012 I. Banki:

Bank Millenium S.A. PLN 50 50 50 50

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań

Waluta

w tys.

Wartość na dzień bilansowy w PLN

w tys.

Wartość na dzień bilansowy w PLN

w tys.

31.12.2013 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2012 II. Średni w okresie sprawozdaw-

czym poziom środków pienięż- nych:

Bank Millenium S.A. PLN 50 50 30 30

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych Wartość na dzień bilansowy w tys.

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich

rodzaje -

Nota - 5 Ryzyka

1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym:

1) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej Nie dotyczy.

2) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej Nie dotyczy.

2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym:

1) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy, w przypadku gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń

Nie dotyczy.

2) Wskazanie istniejących przypadków znacznej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat Nie dotyczy.

(15)

poz. 15423–15423 MSIG 223/2014 (4602)

– 32 –

3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat

Nie dotyczy.

Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy.

Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu

W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu.

Nota - 8 Kredyty i pożyczki

W okresie sprawozdawczym 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów w kwocie stanowiącej na dzień ich wykorzystania, więcej niż 1% wartości aktywów Funduszu.

W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów w kwocie stanowiącej na dzień ich udzielenia, więcej niż 1% wartości aktywów Funduszu.

Nota - 9 Waluty i różnice kursowe

W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań w walucie innej niż złoty polski.

Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja

1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia

lokat

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2013 - 31.12.2013 w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku

(straty) z wyceny aktywów 01.01.2013 - 31.12.2013 w tys. PLN

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 01.01.2012 - 31.12.2012 w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku

(straty) z wyceny aktywów 01.01.2012 - 31.12.2012 w tys. PLN 1. Składniki lokat notowane

na aktywnym rynku - - - -

2. Składniki lokat nienoto-

wane na aktywnym rynku - 5 116 - 4 872

3. Nieruchomości - - - -

4. Pozostałe - - - -

2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat Nie dotyczy.

3. Wypłacone dochody Funduszu

Fundusz nie przewiduje wypłacania dochodów w innej formie, niż przy wykupie certyfikatów inwestycyjnych.

Nota - 11 Koszty Funduszu

1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo 01.01.2013 31.12.2013 w tys. PLN

01.01.2012 31.12.2012 w tys. PLN

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - -

Opłaty dla depozytariusza - -

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - -

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - -

Usługi w zakresie rachunkowości - -

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy - -

Usługi prawne - -

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - -

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - -

Pozostałe - -

(16)

MSIG 223/2014 (4602) poz. 15423–15423

– 33 –

2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami

W okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami.

3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa 01.01.2013

31.12.2013 w tys. PLN

01.01.2012 31.12.2012 w tys. PLN

Część stała wynagrodzenia 120 120

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu - -

INFORMACJA DODATKOWA

1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy

W okresie od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym

Nie dotyczy.

3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Nie dotyczy.

4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu:

a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

W okresie od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym W okresie od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych.

c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz

W okresie od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz.

5) W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane

Nie dotyczy.

6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian

W dniu 21 lutego 2012 roku Fundusz ustanowił zastaw rejestrowy na 25.000 szt. posiadanych akcjach spółki Telekom II FDM Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna jako zabezpieczenie obligacji serii B wyemitowanych przez Spółkę Raport S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 13.500.000 zł. Fundusz zobowiązał się, że w czasie trwania Zastawu nie dokona zbycia ani obciążenia przedmiotu Zastawu. Okres zapadalności ww. obligacji przypada na dzień 21 lutego 2015 roku.

W dniu 26 lipca 2012 roku Fundusz ustanowił zastaw rejestrowy na kolejnych 25.000 szt. posiadanych akcjach spółki Telekom II FDM Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna jako zabezpieczenie obligacji serii C wyemitowanych przez Spółkę Raport S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 20.250.000 zł. Fundusz zobowiązał się, że w czasie trwania Zastawu nie dokona zbycia ani obciążenia przedmiotu Zastawu. Okres zapadalności ww. obligacji przypada na dzień 13 sierpnia 2015 roku.

Witold Obszyński Prezes Zarządu FORUM TFI S.A.

Michał Hulbój Członek Zarządu FORUM TFI S.A.

Mateusz Sarapata Członek Zarządu FORUM TFI S.A.

Iwona Świętochowska

odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych nr certyfikatu 12876/2006

Investment Fund Accounting Services Sp. z o.o. Sp.k.

Kraków, dnia 11 marca 2014 roku

(17)

poz. 15423–15423 MSIG 223/2014 (4602)

– 34 –

Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta

dla Zgromadzenia Inwestorów FORUM XX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty oraz FORUM Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego FORUM XX Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (zwany dalej

„Fundusz”) z siedzibą w Krakowie, ul. Zabłocie 25/20, obejmującego:

- wprowadzenie do sprawozdania finansowego,

- zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2013 roku wykazujące lokaty w kwocie 13.625 tys. złotych,

- bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 roku wykazujący aktywa netto w kwocie 13.642 tys. złotych,

- rachunek wyniku z operacji za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 4.847 tys. złotych,

- zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku wykazujące zwiększenie stanu aktywów netto o kwotę 5.221 tys. złotych,

- rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku nie wykazujący zmiany stanu środków pieniężnych,

- noty objaśniające i informację dodatkową.

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd FORUM Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwany dalej „FORUM TFI S.A.”).

Zarząd FORUM TFI S.A. jest zobowiązany do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późn. zm.), zwanej dalej „ustawą o rachun- kowości”.

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunko- wości tego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik z operacji Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

1) rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,

2) krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowa- nych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:

- przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2013 roku, jak też jego wyniku z operacji za rok obrotowy od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku,

- zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,

- jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu.

Informacje zawarte w liście Zarządu FORUM TFI S.A. skierowanym do Uczestników Funduszu, zaczerpnięte bezpośrednio ze sprawozdania finansowego objętego badaniem, są z nim zgodne.

Do sprawozdania finansowego zostało dołączone Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym.

w imieniu:

BTFG Audit Sp. z o.o.

ul. Śniadeckich 17, 00-654 Warszawa nr ewidencyjny 3105

Kluczowy Biegły Rewident Adam Ruciński Biegły Rewident nr ewidencyjny 10428 Warszawa, 11 marca 2014 roku

(18)

MSIG 223/2014 (4602) poz. 15423–15423

– 35 –

Uchwała nr 2/04/2014 z dnia 14.04.2014 r.

Zgromadzenia Inwestorów FORUM XX FIZ z siedzibą w Krakowie w sprawie zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego FORUM XX FIZ

za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku,

„§ 1

Zgromadzenie Inwestorów FORUM XX FIZ, działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.), po zapoznaniu się z treścią rocznego sprawozdania finansowego FORUM XX FIZ sporządzonego za okres od dnia 01 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku wraz z raportem i opinią biegłego rewidenta, na które składają się:

1) wprowadzenie do sprawozdania finansowego,

2) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2013 roku wykazujące lokaty w kwocie 13.625 tys. złotych,

3) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 roku wykazujący aktywa netto w kwocie 13.642 tys. złotych,

4) rachunek wyniku z operacji za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 4.847 tys. złotych,

5) zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku wykazujące zwiększenie stanu aktywów netto o kwotę 5.221 tys. złotych,

6) rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku nie wykazujący zmiany stanu środków pieniężnych,

7) noty objaśniające i informację dodatkową,

zatwierdza roczne sprawozdanie finansowe FORUM XX FIZ za okres od dnia 01 stycznia 2013 roku do dnia 31 grudnia 2013 roku w wersji mu przedstawionej.

§ 2 Uchwała wchodzi w życie z chwilą powzięcia.”

Przewodniczący Zgromadzenia zarządził głosowanie, a po obliczeniu oddanych głosów stwierdził, że Zgromadzenie Inwestorów jednogłośnie powzięło uchwałę nr 2/04/2014 (głosów „za” - 484, głosów „przeciw” i „wstrzymujących się” - brak).

(19)

poz. 15424–15424 MSIG 223/2014 (4602)

– 36 –

Poz. 15424. ROOT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

[BMSiG-14965/2014]

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ROOT Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego za okres od 1 stycznia 2013 roku do 31 grudnia 2013 roku

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Nazwa Funduszu

ROOT Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2014 r., poz. 157 z późn. zm.) („Ustawa o funduszach inwestycyjnych”) jako fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów niepublicznych.

Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 05 stycznia 2012 roku pod numerem RFi 694. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.

Cel inwestycyjny Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiągnięcie wzrostu Wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Funduszu.

Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.

Ograniczenia inwestycyjne Funduszu

1. Fundusz będzie lokował co najmniej 80% swoich Aktywów w aktywa inne niż:

1) Papiery Wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub Papiery Wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że Papiery Wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz;

2) Instrumenty Rynku Pieniężnego chyba, że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu.

2. Przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie:

1) Papiery Wartościowe;

2) Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością;

3) Instrumenty Rynku Pieniężnego chyba, że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu;

4) Wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych;

5) Instrumenty Rynku Pieniężnego, jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:

a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne Państwa Członkowskiego, albo przez bank centralny Państwa Członkowskiego, Europejski Bank Centralny Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niż Państwo Członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno Państwo Członkowskie; lub

b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podle- gający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym; lub c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym; lub

d) emitowane przez podmiot posiadający rating na poziomie inwestycyjnym lub gwarantowane przez podmiot posiadający rating na poziomie inwestycyjnym, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonego w lit. a)-c) oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki:

(i) jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10.000.000 (słownie: dziesięć milionów) euro;

(ii) publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego, dotyczące rocznego sprawozdania finansowego niektórych rodzajów spółek;

(iii) należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym;

(iv) zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa tiret trzecim, albo finansowaniem mechanizmów prze- kształcenia długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej linii kredytowej;