MSIG 86/2013 (4203) poz X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

(1)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/000000/13 z dnia * ID: ZAMO_12_000013_86_001

 Poz. 6140. FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

[BMSiG-5864/2013]

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

FORUM III

FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r.

RFi 300

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Nazwa Funduszu

FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U.

Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) („Ustawa o funduszach inwestycyjnych”) jako fundusz inwestycyjny zamknięty. Dnia 29 marca 2007 r. Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję nr DFL/4030/11/12/07/V/KNF/42-3-1/ŁW zezwalającą na utworzenie FORUM III Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego.

Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 29 maja 2007 r. pod numerem RFi 300.

Czas trwania Funduszu jest ograniczony do dnia 31 maja 2013 r.

Cel inwestycyjny Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych jest osiągnięcie wzrostu wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Portfela Aktywów Podstawowych.

Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Płynnych jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu.

Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.

Ograniczenia inwestycyjne Funduszu

1. Aktywa Funduszu są podzielone na Portfel Aktywów Podstawowych oraz Portfel Aktywów Płynnych.

2. Aktywa Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podsta- wowych stanowią nie mniej niż 80% wartości Aktywów Funduszu.

3. Przedmiotem lokat Funduszu w ramach Portfela Akty- wów Podstawowych mogą być wyłącznie:

1) papiery wartościowe - z wyłączeniem instrumentów rynku pieniężnego oraz papierów wartościowych określonych w ust. 4 - niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani niebędące przedmiotem publicznej oferty;

2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością;

3) instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez spółki, których akcje lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych;

4) wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych;

– pod warunkiem, że są zbywalne.

4. Przedmiotem lokat w ramach Portfela Aktywów Płyn-

nych mogą być wyłącznie:

1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski;

2) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim lub będące przedmiotem publicznej oferty;

3) instrumenty rynku pieniężnego, jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:

a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jed- nostkę samorządu terytorialnego, właściwe cen- tralne, regionalne lub lokalne władze publiczne państwa członkowskiego, albo przez bank centralny państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niż państwo człon- kowskie, albo, w przypadku państwa federal- nego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno państwo członkowskie, lub b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez

podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólno- towym, albo przez podmiot podlegający i sto- sujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólno- towym, lub

c) emitowane przez podmiot, którego papiery war- tościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa w pkt 2), lub

d) emitowane przez podmioty posiadające rating na poziomie inwestycyjnym lub gwarantowane przez podmiot posiadający rating na poziomie inwestycyjnym, pod warunkiem, że inwesty- cje w takie papiery wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej w pkt a) – c) oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki:

– jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10.000.000 (słownie: dziesięć milionów) euro,

– publikuje roczne sprawozdanie finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego, dotyczące rocznych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek,

– należy do grupy kapitałowej, w skład któ- rej wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym,

– zajmuje się finansowaniem grupy kapitałowej, o której mowa powyżej, albo finansowaniem mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej linii kredytowej;

4) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie, lub które można wyco- fać przed terminem zapadalności, w tym depozyty walutowe zawierane w celach zarządzania bieżącą płynnością Funduszu;

(2)

5) waluty;

6) lokaty bankowe;

– pod warunkiem, że są zbywalne.

5. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięż- nego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości akty- wów Funduszu.

6. Ograniczeń, o których mowa w ust. 5 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo między- narodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.

7. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu.

8. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może sta- nowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu.

9. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 10.

10. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spół- kach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 15% wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podję- cia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji.

11. Fundusz może, z uwzględnieniem celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych podmiotom, których papiery wartościowe lub udziały wchodzą w skład Port- fela Aktywów Podstawowych, do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem, że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20% wartości akty- wów Funduszu.

12. Pożyczki pieniężne, o których mowa w ust. 11 powyżej, będą udzielane przez Fundusz na następujących zasadach:

1) pożyczki będą udzielane jedynie podmiotom wcho- dzącym w skład Portfela Aktywów Podstawowych Funduszu;

2) pożyczki będą udzielane podmiotom posiadającym zdolność do obsługi zadłużenia, stwierdzoną na podstawie analizy ekonomiczno-finansowej przeprowa- dzonej przez Fundusz;

3) Fundusz będzie udzielał pożyczek na warunkach nie gorszych niż warunki rynkowe;

4) Fundusz będzie wymagał ustanowienia zabezpieczeń udzielonej pożyczki w minimalnej wysokości odpo- wiadającej nominalnej kwocie udzielonej pożyczki.

13. Fundusz nie będzie lokował środków w jakiekolwiek tytuły uczestnictwa, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności lub udziały, których emitentem bądź dłużnikiem jest Towarzystwo lub podmiot z nim powiązany (zgodnie z definicją określoną w art. 4 § 1 pkt 5 Kodeksu spółek handlowych).

Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Fun- duszu

Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Siedziba: Kraków,

Adres: ul. Księcia Józefa 186, 30-243 Kraków,

W dniu 29 marca 2007 r. Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych.

Towarzystwo zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440.

Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2012 r.

do 31 grudnia 2012 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 r.

Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okolicz- ności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu

FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ma ograniczony czas działania do dnia 31 maja 2013 r.

Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu

Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie i ocenę sprawozdania finansowego przez ECA Seredyńki i Wspólnicy Sp. k. z sie- dzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, 31-523 Kraków. ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. k. została wpisana na listę pod- miotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115.

Seria certyfikatów inwestycyjnych Data emisji Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Seria A 21 maja 2007 roku 400

Seria B 10 września 2007 roku 3200

Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych

Do dnia 31 grudnia 2012 r. FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował dwie serie certyfikatów inwestycyjnych.

(3)

ZESTAWIENIE LOKAT FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku

TABELA GŁÓWNA

SKŁADNIKI LOKAT 31.12.2012 r.31.12.2011 r. Wartość wg ceny nabycia w tys.Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys.Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje14 40020 65679,93%14 40021 30472,62% Warranty subskrypcyjne–––––– Prawa do akcji–––––– Prawa poboru–––––– Kwity depozytowe–––––– Listy zastawne–––––– Dłużne papiery wartościowe–––––– Instrumenty pochodne–––––– Udziały w spółkach z ograniczoną odpo- wiedzialnością–2 4309,40%05 39518,39% Jednostki uczestnictwa–––––– Certyfikaty inwestycyjne–––––– Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

–––––– Wierzytelności–––––– Weksle25002 70510,47%2 5002 5858,81% Depozyty–––––– Waluty–––––– Nieruchomości–––––– Statki morskie–––––– Inne–––––– Razem16 90025 79099,80%16 90029 28699,82%

(4)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/000000/13 z dnia * ID: ZAMO_12_000013_86_001 ZESTAWIENIE LOKAT FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA AKCJERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość wg ceny nabyciaWartość wg wyceny na dzień bilansowy

Procentowy udział w aktywach ogółem Niedopuszczone do publicznego obrotu13 400 00014 40020 65679,93% HAVRE 1 - Inżynierowie i Doradcy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna

nienotowane na rynku aktywnym–750 000POLSKA7501 4135,47% HAVRE II - Inżynierowie i Doradcy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna

nienotowane na rynku aktywnym–3 750 000POLSKA3 7503 19812,38% HAVRE III - Inżynierowie i Doradcy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna

nienotowane na rynku aktywnym– 2 050 000POLSKA2 0505 80322,46% Inżynierowie i Doradcy Spółka z ograni- czoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna

Nienotowane na rynku aktywnym–6 850 000POLSKA7 85010 24239,63% UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPO- WEDZIALNOŚCIĄNazwa SpółkiSiedziba SpółkiKraj siedziby SpółkiLiczbaWartość wg ceny nabycia

Wartość wg wyceny na dzień bilansowyProcentowy udział w aktywach ogółem 8 27002 4309,40% Orzeł Kościelisko Spółka z ograniczoną odpowie- dzialnością

Orzeł Kościelisko Spółka z ograniczoną odpowie- dzialnością

KościeliskoPOLSKA5 270024309,40%

ZESTAWIENIE LOKAT FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA

(5)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/000000/13 z dnia * ID: ZAMO_12_000013_86_001 WEKSLEEmitent (wystawca)Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Istotne para- metryLiczbaWartość wg ceny nabyciaWartość na dzień bilansowyProcentowy udział w aktywach ogółem Weksle102 5002 70510,47% zobowiązanie wekslowe, wierzytelność względem podmiotu niebedącego osobą prawną (Spółka komandytowo-akcyjna), niezabepieczone. Forum III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

INŻYNIEROWIE I DORADCY Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo- -akcyjna

POLSKA2012-08-31102 5002 70510,47%

ZESTAWIENIE LOKAT FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA

* O d se tk i o d p rzet er mino w an yc h w eksli , na k tó re zost ał u tw o rzo n y o d p is ak tu alizac yjn y zost ały naliczo ne o d dnia 1.09.2012 r . do 31.12.2012 r . w w ys o k o ści 58 493,20 p ln.

(6)

BILANS

FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2012 roku

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

FORUM III FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

BILANS 31.12.2012 r. 31.12.2011 r.

29 338 52 0 0 0 0 29 286 0 0 0 397 28 940 9 000 9 000 0 7 641 –1 943 9 584 12 300 28 940 3 600 8 039,02 3 600 8 039,02 I. Aktywa

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:

– dłużne papiery wartościowe

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:

– dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości

7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał funduszu 1. Kapitał wpłacony

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/–VI)

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Seria A 400 400

Seria B 3 200 3 200

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Seria A 2 812,36 3 215,61

Seria B 22 498,88 25 724,86

Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

25 841 51 0 0 0 0 25 790 0 0 0 530 25 311 9 000 9 000 0 7 626 –1 958 9 584 8 685 25 311 3 600 7 030,90 3 600 7 030,90

(7)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku

(w tys. PLN)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 1.01.2012 r.

do 31.12.2012 r.

od 1.01.2011 r.

do 31.12.2011 r.

Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

177 0 177 0 0 0 192 12 0 25 4 0 36 0 3 0 0 0 0 113 58 16 19 19 0 192 –15 –3 615 0 0 –3 615 0 –3 629 –1,01 –1,01 I. Przychody z lokat

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 4. Dodatnie saldo różnic kursowych

5. Pozostałe II. Koszty funduszu

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

6. Usługi w zakresie rachunkowości

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 8. Usługi prawne

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 10. Koszty odsetkowe

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 12. Ujemne saldo różnic kursowych

13. Pozostałe, w tym:

– koszty odpisu należności – koszty audytora

– koszty ogłoszeń

– koszty związane z wyceną aktywów funduszu III. Koszty pokrywane przez towarzystwo

IV. Koszty funduszu netto (II–III) V. Przychody z lokat netto (I–IV)

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:

– z tytułu różnic kursowych

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:

– z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny FORUM III FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

86 0 86 0 0 0 418 252 0 24 10 1 64 0 11 0 0 0 0 56 0 0 0 23 0 418 –332 –16 619 2 050 0 –18 669 0 –16 951 –4,71 –4,71

(8)

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat podanej w PLN)

FORUM III FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 1.01.2012 r.

do 31.12.2012 r.

od 1.01.2011 r.

do 31.12.2011 r.

1 2 3

28 940 –3 629 –15 0 –3 615 –3 629 0 0 0 0 0 0 0 –3 629 25 311 26 109

0 0 0

3 600 0 3 600 3 600

8 039,02 7 030,90 –12,54%

7 000,93 2012-09-28 7 624,30 2012-06-29 I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:

a) przychody z lokat netto

b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian

2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) saldo zmian

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego

2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

data wyceny

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

data wyceny

45 891 –16 951 –332 2 050 –18 669 –16 951 – – – – 0 0 – –16 951 28 940 39 028

0 0 0

3 600 0 3 600 3 600

1 274 758,37 8 039,02 –99,37%

7 756,02 2011-09-30 1 339 527,26 2011-03-31

(9)

1 2 3

7 031,03 2012-12-28 –

0,05%

– 0,09%

0,02%

0,14%

– 6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej

wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny

7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto,

w tym:

1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa

2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza

4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru akty- wów funduszu

5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami

funduszu

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku

(w tys. PLN) FORUM III FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

8 039,17 2011-12-30 –

0,65%

– 0,06%

0,03%

0,16%

–

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 1.01.2012 r.

do 31.12.2012 r.

od 1.01.2011 r.

do 31.12.2011 r.

1 2 3

^–1

0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Wpływy

1) Z tytułu posiadanych lokat 2) Z tytułu zbycia składników lokat 3) Pozostałe

II. Wydatki

1) Z tytułu posiadanych lokat 2) Z tytułu nabycia składników lokat

3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa

4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzą- cych dystrybucję

5) Z tytułu opłat dla depozytariusza

6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 10) Z tytułu usług prawnych

11) Z tytułu posiadania nieruchomości 12) Pozostałe

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy

1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 2) Z tytułu zaciągniętych kredytów

3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 5) Odsetki

6) Pozostałe

52 14 504 1 14 503 0 14 452 0 14 103 252 0 2 1 1 38 0 5 0 49 0 0 0 – – – 0 –

(10)

1 2 3

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 –1 52 51 II. Wydatki

1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów

3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek 4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 5) Z tytułu wypłaty przychodów 6) Z tytułu udzielonych pożyczek 7) Odsetki

8) Pozostałe

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środ- ków pieniężnych

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego

F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego

0 – – – – – – – – 0 52 1 52

Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości

1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, (tekst jednolity: Dz. U. 2009 roku, Nr 152, poz. 1223 z późn. zm.) („Ustawa”) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachun- kowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem war- tości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny.

W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodno- ści dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich.

Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształce- nia danych zawartych w sprawozdaniu.

2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych

1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.

2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące ele- menty:

a) dziennik, b) księga główna, c) księgi pomocnicze,

d) zestawienia: obrotów i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych,

e) wykaz składników aktywów i pasywów, f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych.

3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w spo- sób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych tak, aby za kolejne lata informacje z nich wyni- kające były porównywalne.

3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczą- cych Funduszu

1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą.

2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.

5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli „najdroższe sprzedaje się jako pierw- sze”, która polega na przypisaniu sprzedanym składni- kom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bie- żącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back.

6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokat, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie danego składnika.

7) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględnia- NOTY OBJAŚNIAJĄCE

(11)

jący wartości tego prawa poboru. Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa.

8) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający war- tości tego prawa do dywidendy.

9) Należna dywidenda z akcji nienotowanych oraz należny zysk z tytułu posiadania udziałów w spółkach z ograni- czoną odpowiedzialnością zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale okre- ślono inny dzień prawa do dywidendy. W takim przypadku prawo do dywidendy ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. Zaliczki na poczet wypłaty udziału w zyskach oraz dywidendy ujmowane są na podstawie wiarygodnych dokumentów księgowych w dniu wpłaty zaliczki na rachunek bankowy Funduszu, dwustronnie jako zobowiązanie do momentu ostatecznego podziału wyniku finansowego.

10) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.

11) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji.

12) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.

13) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwier- dzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliż- szym dniu wyceny.

14) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień uję- cia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu.

15) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR.

16) Przychody z lokat obejmują w szczególności:

a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe,

c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.

17) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w Statucie Funduszu w art. 33 i 34. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo.

18) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów warto- ściowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

19) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąga- nych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

20) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaco- nego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

21) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 20).

4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego

1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobo- wiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązują- cymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu.

W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości, Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Między- narodowe Standardy Rachunkowości.

2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość akty- wów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość akty- wów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.

4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 23⁰⁰ (dwudziestą trzecią czasu polskiego), o któ- rej pobierane są ostatnio dostępne kursy stosowane dla celów wyceny aktywów Funduszu notowanych na rynku aktywnym. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu.

5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

6) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:

a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspe- cjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem,

b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku,

c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uzna- nych metod estymacji,

d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogło- szonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej kon- strukcji prawnej i celu ekonomicznym.

(12)

8) Wartość godziwa w przypadku udziałowych papierów wartościowych rozumianych jako:

a) akcje,

b) papiery wartościowe inkorporujące prawa mająt- kowe tożsame z prawami wynikającymi z akcji, c) papiery wartościowe inkorporujące prawo do objęcia

lub nabycia papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), w wyniku ich zmiany lub wyko- nania prawa w nich inkorporowanego, emitowane przez emitenta papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), albo podmiot należący do jego grupy kapitałowej,

oraz wartość godziwa udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością ustalana jest metodą skorygowanej wartości aktywów netto, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto.

9) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się:

a) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku (w szczególności akcji, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, dłużnych papierów wartościowych, certyfikatów inwestycyjnych) określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny,

b) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym skład- niku aktywów nie zawarto żadnej transakcji wartość godziwą określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w spo- sób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mają- cych wpływ na ten kurs albo wartość,

c) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku wartość godziwą składników lokat określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwia- jący uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

10) W przypadku, gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku,

wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głów- nym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.

11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każ- dego kolejnego miesiąca kalendarzowego.

12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14) - 15) w następujący sposób:

a) udziałowe papiery wartościowe oraz udziały w spół- kach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, metodą skorygowanej wartości aktywów netto, b) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, kwity

depozytowe, listy zastawne, weksle, wierzytelno- ści pieniężne i inne dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,

c) certyfikaty inwestycyjne - w oparciu o ostatnio ogło- szoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogło- szenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny,

d) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy warto- ści nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, f) należności z tytułu udzielonej pożyczki papie-

rów wartościowych, w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.) („Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi”), wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów warto- ściowych,

g) zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papie- rów wartościowych, w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.

13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.

14) Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, określa się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprze- daży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku, gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane.

(13)

Należności Funduszu 31.12.2012 r. w tys. PLN 31.12.2011 r. w tys. PLN

Z tytułu zbytych lokat – –

Z tytułu instrumentów pochodnych – –

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych – –

Z tytułu dywidend – –

Z tytułu odsetek – –

Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów – –

Z tytułu udzielonych pożyczek – –

Pozostałe należności – –

RAZEM 0 0

Nota - 2 Należności Funduszu

Nota - 3 Zobowiązania Funduszu

Zobowiązania Funduszu 31.12.2012 r. w tys. PLN 31.12.2011 r. w tys. PLN

Z tytułu nabytych aktywów – –

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu – –

Z tytułu instrumentów pochodnych – –

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne – –

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych – –

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu – –

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu – –

Z tytułu wyemitowanych obligacji – –

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów – –

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów – –

Z tytułu gwarancji lub poręczeń – –

Z tytułu rezerw 10 –

Pozostałe zobowiązania, w tym: 520 397

– zobowiązana wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 264 252

– pozostałe zobowiązana wobec Towarzystwa 132 66

– zobowiązana z tytułu rachunkowości 84 48

– zobowiązana wobec pozostałych Kontrahentów 40 31

RAZEM 530 397

* W związku ze zmianą prezentacji, w tabeli dotyczącej 2012 roku w pozycji „z tytułu rezerw” została wykazana kwota dotycząca zobowiązań, na które do dnia zakończenia badania sprawozdania fundusz nie otrzymał faktury.

Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny, tzn. zgodnie z opubliko- waną przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny.

Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień Wyceny - według ostatniego dostępnego śred- niego kursu wyliczonego przez NBP. Wartość aktywów

notowanych lub denominowanych w walutach, dla któ- rych Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR.

2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachun- kowości

W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu.

(14)

W dniu 9 stycznia 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza.

Została zapłacona faktura VAT nr 692/2011 na kwotę 2573,6 zł.

W dniu 7 luty 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwalę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza.

W dniu 8 marca 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza.

Została zapłacona faktura VAT nr 77/2012na kwotę 2612,87 zł.

W dniu 6 kwietnia 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza oraz zaliczkę na badanie sprawozdania ﬁ nansowego za rok 2011 Forum III FIZ na rzecz ECA Seredyński i Partnerzy Sp. z o.o.

Zostały zapłacone faktury VAT nr 156/2012 i faktura pro forma nr 103/20126/2012 na łączną kwotę 6033,94 zł.

W dniu 9 maja 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza, czynności notarialnych Kancelarii Notarialnej Notariusza Radosława Chorabika oraz koszty badania sprawozdania ﬁ nansowego przez ECA Seredyński i Partnerzy Sp. z o.o.

Zostały zapłacone faktury VAT nr 226/2012, 331/2012, FZS/74/03/2012 na łączną kwotę 8350,60 zł.

W dniu 12 czerwca 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza, czynności notarialnych Kancelarii Notarialnej Notariusza Radosława Chorabika.

Zostały zapłacone faktury VAT nr 281/2012, 428/2012, 381/2012 na łączną kwotę 3334,10 zł.

W dniu 16 lipca 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza i koszty przewozu osób na rzecz Zrzeszenia Transportu Prywatnego.

Zostały zapłacone faktury VAT nr 356/2012, FA/175/06/2012 na kwotę 2383,01 zł.

W dniu 13 sierpnia 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza i koszty przewozu osób na rzecz Zrzeszenia Transportu Prywatnego.

Zostały zapłacone faktury VAT nr 430/2012, FA/167/07/2012 na kwotę 2432,82 zł.

W dniu 6 września 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza i koszty przewozu osób na rzecz Zrzeszenia Transportu Prywatnego oraz koszty za ogłoszenie sprawozdania ﬁ nansowego w Moni- torze na rzecz Centrum Usług Wpólnych Zespołu Monitora Polskiego „B”.

Zostały zapłacone faktury VAT nr 496/2012, FA/129/08/2012, 4071/2012 na kwotę 20649,92 zł.

W dniu 11 października 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A.

podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza i koszty przewozu osób na rzecz Zrzeszenia Transportu Prywat- nego i koszty przeglądu sprawozdania półrocznego na rzecz ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k.

Zostały zapłacone faktury VAT nr 565/2012, FA/166/09/2012, FVS/45/08/2012 na kwotę 9195,40 zł.

W dniu 12 listopada 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza, czynności notarialnych Kancelarii Notarialnej Notariusza Radosława Chorabika.

Zostały zapłacone faktury VAT nr 624/2012, 807/12, 812/12, 816/12 na łączną kwotę 3356,56 zł.

W dniu 10 grudnia 2012 roku Zarząd FORUM TFI S.A. podjął uchwałę, na mocy której Towarzystwo tymczasowo pokryło koszty dotyczące wynagrodzenia Depozytariusza.

W przypadku gdy stan środków pieniężnych Funduszu będzie pozwalał na zapłacenie ww. faktur, Fundusz niezwłocznie dokona zwrotu zapłaconego wynagrodzenia Depozytariusza oraz pozostałych zobowiązań na rzecz Towarzystwa.

W związku z powyższym w bilansie Funduszu nastąpiła zmiana klasyﬁ kacji zobowiązań z zobowiązań wobec wyżej wymienionych kontrahentów na pozostałe zobowiązania wobec Towarzystwa.

(15)

Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

I. Struktura środków pieniężnych na rachunkach

bankowych Waluta

Wartość na dzień bilansowy

w danej walucie w tys. PLN 31.12.2012 r.

Wartość na dzień bilansowy w tys. PLN 31.12.2012 r.

I. Banki:

Bank Millennium S.A. PLN 51 51 52 52

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań

Waluta

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:

Bank Millennium S.A. PLN 52 52 27 27

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych Wartość na dzień bilansowy

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje

Nota - 5 Ryzyka

1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym:

1) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej.

Nie dotyczy.

2) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej.

Nie dotyczy.

2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym:

1) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych

dodatkowych zabezpieczeń.

Nie dotyczy.

2) Wskazanie istniejących przypadków znacznej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat.

Nie dotyczy.

3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat.

Nie dotyczy.

Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy.

Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowią- zaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu.

Nota - 8 Kredyty i pożyczki

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów.

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów.

(16)

Nota - 9 Waluty i różnice kursowe

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań w walucie innej niż złoty polski.

Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja

1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

Zrealizowany i niezrealizowany

zysk (strata) ze zbycia lokat

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 1.01.2012 r. - 31.12.2012 r.

w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny

aktywów 1.01.2012 r. -31.12.2012 r.

w tys. PLN

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 1.01.2011 r. - 31.12.2011 r.

w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny akty-

wów

1.01.2011 r. - 31.12.2011 r.

w tys. PLN 1. Składniki lokat noto-

wane na aktywnym rynku

– – – –

2. Składniki lokat nienotowane na

aktywnym rynku 0 –3 615 2050 –18 669

3. Nieruchomości – – – –

4. Pozostałe – – – –

2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat Nie dotyczy.

3. Wypłacone dochody Funduszu Nie dotyczy.

Nota - 11 Koszty Funduszu

1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo 31.12.2012 r. w tys. PLN 31.12.2011 r. w tys. PLN

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję – –

Opłaty dla depozytariusza – –

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu – –

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne – –

Usługi w zakresie rachunkowości – –

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy – –

Usługi prawne – –

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne – –

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości – –

Pozostałe – –

2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznnia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami.

3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa 31.12.2012 r. w tys. PLN 31.12.2011 r. w tys. PLN

Część stała wynagrodzenia 12 252

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu – –

(17)

INFORMACJA DODATKOWA

1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bie- żący okres sprawozdawczy.

W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym.

Po dniu bilansowym nie miały miejsca żadne znaczące zdarzenia, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym.

3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porów- nywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzo- nymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.

Nie dotyczy.

4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu:

a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym

W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych.

c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz

W okresie od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz.

5) W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane.

Nie dotyczy.

6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Fun- duszu i ich zmian.

Nie dotyczy.

odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych nr certyfikatu 12876/2006

Investment Fund Accounting Services Sp. z o.o. Sp.k

Iwona Świętochowska Prezes Zarządu

FORUM TFI S.A.

Wiesław Oleś

Wiceprezes Zarządu FORUM TFI S.A.

Witold Obszyński

Członek Zarządu FORUM TFI S.A.

Mateusz Sarapata

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

dla Zgromadzenia Inwestorów FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego funduszu FORUM III Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Krakowie, na które składa się:

– wprowadzenie do sprawozdania finansowego;

– zestawienie lokat według stanu na dzień 31.12.2012 roku o wartości 25.790 tys. PLN;

– bilans sporządzony na dzień 31.12.2012 r., który wykazuje aktywa netto i kapitały w kwocie 25.311 tys. PLN;

– rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 31.12.2012 r.

do 31.12.2012 r. wykazujący ujemny wynik z operacji w wysokości 3.629 tys. PLN;

– zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy od 31.12.2012 r. do 31.12.2012 r., wykazujące spadek akty- wów netto o kwotę 3.629 tys. PLN;

– rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 31.12.2012 r. do 31.12.2012 r., wykazujący spadek stanu środków pieniężnych o kwotę 1 tys. PLN;

– noty objaśniające i informacja dodatkowa.

Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd Towarzystwa.

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetel- ności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień;

1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości;

2. krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i prze- prowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pew- ność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu.

W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie popraw- ności zastosowanej przez jednostkę polityki rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgo- wych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

Kraków, 13 marca 2013 r.

(18)

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii.

Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmu- jące dane liczbowe i objaśnienia słowne:

1. przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanego funduszu na dzień 31.12.2012 r., jak też jego wyniku z operacji za rok obrotowy od 31.12.2012 r. do 31.12.2012 r.;

2. sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określoną w powołanej wyżej ustawie o rachun- kowości polityką rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, na podstawie pra- widłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych;

3. jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami Statutu Funduszu.

Informacje zawarte w Liście FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. skierowanym do uczestników funduszu są zgodne z paragrafem 37 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 31 grudnia 2007 roku, Nr 249, poz. 1859) oraz z infor- macjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Do sprawozdania finansowego dołączono Oświadczenie Depozytariusza.

Nie zgłaszając zastrzeżeń co do poprawności i rzetelności przedstawionego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę, iż okres działalności Funduszu został ustalony do dnia 31.05.2013 r.

Biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu ECA Seredyński

i Wspólnicy Sp. k.

Nr 3115

Beata Biolik-Przybyłowska Nr ewidencyjny 111858

Kraków, 13 marca 2013 r.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. k.

Nr 3115