X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

(1)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/000000/13 z dnia * ID: ZAMO_12_000013_207_001

X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ

O RACHUNKOWOŚCI

 Poz. 15000. GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.

[BMSiG-8397/2013]

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r.

GIOVANNI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nazwa Funduszu

GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, dalej zwany Funduszem, działa zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) („Ustawa o funduszach inwestycyjnych”) jako fundusz inwestycyjny zamknięty.

Dnia 12 listopada 2009 r. Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję nr DFL/4034/112/15/09/V/U/41/27-7/EW zezwalającą na utworzenie GIOVANNI Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego.

Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez VII Wydział Cywilny Rejestrowy Sądu Okręgowego w Warszawie dnia 14 maja 2010 roku pod numerem RFi 533. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.

Cel inwestycyjny Funduszu

Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych jest osiągnięcie wzrostu wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat Portfela Aktywów Podstawowych.

Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Płynnych jest ochrona realnej wartości Aktywów Funduszu.

Fundusz dołoży wszelkich starań dla realizacji celu inwestycyjnego, ale nie gwarantuje jego osiągnięcia.

Ograniczenia inwestycyjne Funduszu

1. Aktywa Funduszu są podzielone na Portfel Aktywów Podstawowych oraz Portfel Aktywów Płynnych.

2. Aktywa Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych stanowią nie mniej niż 80% wartości Aktywów Funduszu.

3. Przedmiotem lokat Funduszu w ramach Portfela Aktywów Podstawowych mogą być wyłącznie:

1) papiery wartościowe - z wyłączeniem instrumentów rynku pieniężnego oraz papierów wartościowych określonych w ust. 4 - niedopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani niebędące przedmiotem publicznej oferty;

2) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością;

3) instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez spółki, których akcje lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych;

4) wierzytelności, w tym wierzytelności wobec osób fizycznych;

– pod warunkiem że są zbywalne.

4. Przedmiotem lokat w ramach Portfela Aktywów Płynnych mogą być wyłącznie:

1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski;

2) papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim lub będące przedmiotem publicznej oferty;

3) instrumenty rynku pieniężnego, jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:

a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne państwa członkowskiego, albo przez bank centralny państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwesty- cyjny, państwo inne niż państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno państwo członkowskie, lub

(2)

b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa

w pkt 2), lub

d) emitowane przez podmioty posiadające rating na poziomie inwestycyjnym lub gwarantowane przez podmiot posia- dający rating na poziomie inwestycyjnym, pod warunkiem że inwestycje w takie papiery wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej w pkt a) - c) oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki:

– jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10.000.000 (słownie: dziesięć milionów) euro,

– publikuje półroczne sprawozdanie finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego, dotyczące rocznych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek,

– należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym,

– zajmuje się finansowaniem grupy kapitałowej, o której mowa powyżej, albo finansowaniem mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowej linii kredytowej;

4) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie, lub które można wycofać przed terminem zapadalności, w tym depozyty walutowe zawierane w celach zarządzania bieżącą płynnością Funduszu;

5) waluty;

6) lokaty bankowe;

– pod warunkiem że są zbywalne.

5. Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

6. Ograniczeń, o których mowa w ust. 5 powyżej, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowa- nych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.

7. Depozyty w jednym banku krajowym nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu.

8. Waluta obca jednego państwa lub EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu,

9. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych w rozumieniu Ustawy o funduszach inwestycyjnych, pożyczki i kredyty o łącznej wartości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust. 10.

10. Fundusz może dokonać emisji obligacji na warunkach oferty prywatnej lub oferty publicznej zgodnie z art. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. Nr. 184, poz. 1539 z późn. zm.) w wysokości nieprzekraczającej 15%

wartości aktywów netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. W przypadku wyemitowania przez Fundusz obligacji łączna wartość pożyczek, kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto Funduszu liczonych na dzień zawarcia umowy pożyczki lub kredytu albo na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały w sprawie emisji obligacji.

11. Fundusz może, z uwzględnieniem celu inwestycyjnego, udzielać pożyczek pieniężnych podmiotom, których papiery warto- ściowe lub udziały wchodzą w skład Portfela Aktywów Podstawowych, do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów Funduszu, z zastrzeżeniem że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć 20%

wartości aktywów Funduszu.

12. Pożyczki pieniężne, o których mowa w ust. 11 powyżej, będą udzielane przez Fundusz na następujących zasadach:

1) pożyczki będą udzielane jedynie podmiotom wchodzącym w skład Portfela Aktywów Podstawowych Funduszu;

2) pożyczki będą udzielane podmiotom posiadającym zdolność do obsługi zadłużenia, stwierdzoną na podstawie analizy ekonomiczno-finansowej przeprowadzonej przez Fundusz;

3) Fundusz będzie udzielał pożyczek na warunkach nie gorszych niż warunki rynkowe;

4) Fundusz będzie wymagał ustanowienia zabezpieczeń udzielonej pożyczki w minimalnej wysokości odpowiadającej nominalnej kwocie udzielonej pożyczki.

13. Fundusz nie będzie lokował środków w jakiekolwiek tytuły uczestnictwa, papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego, wierzytelności lub udziały, których emitentem bądź dłużnikiem jest Towarzystwo lub podmiot z nim powią- zany (zgodnie z definicją określoną w art 4 § 1 pkt 5 Kodeksu spółek handlowych).

14. Fundusz może lokować środki w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, z wyjątkiem ich nabywania w trybie art. 26 ust. 1 Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych.

Firma, siedziba i adres Towarzystwa będącego organem Funduszu Firma: FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Siedziba: Kraków

Adres: ul. Księcia Józefa 186, 30-243 Kraków

W dniu 29 marca 2007 r. Komisja Nadzoru Finansowego decyzją nr DFL/4030/11/9/07/V/KNF/42-1/ŁW udzieliła spółce zezwolenia na wykonywanie działalności jako Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych.

(3)

Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000264440.

Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 r.

Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Fundusz.

Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Funduszu

Badanie sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. zostało przeprowadzone na podstawie zawartej umowy o badanie i ocenę sprawozdania finansowego przez ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k. z siedzibą w Krakowie, ul. Moniuszki 50, 31-523 Kraków.

ECA Seredyński i Wspólnicy Sp.k. została wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3115.

Wskazanie serii i emisji certyfikatów inwestycyjnych

Do dnia 31 grudnia 2012 r. GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wyemitował jedną serię certyfikatów inwestycyjnych.

Seria certyfikatów inwestycyjnych

Data emisji Ilość wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Seria A 5 maja 2010 r. 1 200

(4)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/000000/13 z dnia * ID: ZAMO_12_000013_207_001 ZESTAWIENIE LOKAT GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA GŁÓWNA Składniki lokat 31 grudnia 201231 grudnia 2011 Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje250100 52296,10%15085 51899,76% Warranty subskrypcyjne–––––– Prawa do akcji–––––– Prawa poboru–––––– Kwity depozytowe–––––– Listy zastawne–––––– Dłużne papiery wartościowe–––––– Instrumenty pochodne–––– Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością1403 8603,69%20150,02% Jednostki uczestnictwa–––––– Certyfikaty inwestycyjne–––––– Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą–––––– Wierzytelności–––––– Weksle–––––– Depozyty1501500,14%1451450,17% Waluty–––––– Nieruchomości–––––– Statki morskie–––––– Inne–––––– Razem540104 53399,93%31585 67899,94%

(5)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/000000/13 z dnia * ID: ZAMO_12_000013_207_001 ZESTAWIENIE LOKAT GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA UZPEŁNIAJĄCA AKCJERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem Niedopuszczone do publicznego obrotu5 748250100 52296,10% BUMA DEVELOPMENT 3 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo- -akcyjnanienotowne na rynku aktywnym-500POLSKA50310,03% BUMA INWESTOR 5 Spółka z ograniczoną odpo- wiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjnanienotowne na rynku aktywnym-500POLSKA5000,00% KAMPOLEONE BIS Spółka Akcyjnanienotowne na rynku aktywnym-3 249POLSKA02720,26% PPM Development Spółka z ograniczoną odpo- wiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjnanienotowne na rynku aktywnym-1 499POLSKA150100 21995,81% ZESTAWIENIE LOKAT GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄNazwa spółkiSiedziba spółki

Kraj siedziby spółkiLiczbaWartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem 8001403 8603,69% BUMA SERVICE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnościąKrakówPOLSKA10003 7483,58% PPM DEVELOPMENT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnościąKrakówPOLSKA7001401120,11%

(6)

Odbiorca: Bezpłatny egzemplarz * Faktura: VAT/MSiG/000000/13 z dnia * ID: ZAMO_12_000013_207_001 ZESTAWIENIE LOKAT GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku TABELA UZUPEŁNIAJĄCA DEPOZYTYNazwa bankuKraj siedziby bankuWalutaWarunki oprocento- wania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD1501500,14% Lokata terminowa Lokata 12/12/2012-11/01/2013Bank Millennium S.A.POLSKAPLNstałe 4,90%150 000,00150150 382,321500,14%

(7)

BILANS

GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty na dzień 31 grudnia 2012 roku

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

BILANS 31 grudnia 2012 r. 31 grudnia 2011 r.

I. Aktywa 104 602 85 728

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 69 50

2. Należności 0 0

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0

– dłużne papiery wartościowe 0 0

5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 104 533 85 678

– dłużne papiery wartościowe 0 0

6. Nieruchomości 0 0

7. Pozostałe aktywa 0 0

II. Zobowiązania 767 46

III. Aktywa netto (I-II) 103 835 85 681

IV. Kapitał funduszu 500 500

1. Kapitał wpłacony 500 500

2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 0

V. Dochody zatrzymane -658 -181

1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -658 -181

2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata)

ze zbycia lokat 0 0

VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 103 992 85 363 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 103 835 85 681

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 200 400

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 86 528,95 214 203,56

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 200 400

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 86 528,95 214 203,56

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Seria A 1 200 400

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Seria A 103 835 85 681

Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego

(8)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku ( w tys. PLN)

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 1.01.2012 r.-

31.12.2012 r.

1.01.2011 r. - 31.12.2011 r.

1 2 3

I. Przychody z lokat 3 402

1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 400

2. Przychody odsetkowe 3 3

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0

5. Pozostałe 0 0

II. Koszty funduszu 479 404

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 252 252

2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

3. Opłaty dla depozytariusza 25 25

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 14 18

5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

6. Usługi w zakresie rachunkowości 64 64

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

8. Usługi prawne 17 1

9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

10. Koszty odsetkowe 11 0

11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0

13. Pozostałe, w tym 96 44

– koszty związane z wyceną aktywów funduszu 62 12

– niewykorzystane rezerwy na koszty –

III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

IV. Koszty funduszu netto (II-III) 479 404

V. Przychody z lokat netto (I-IV) –476 –2

VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 18 630 22 936

1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 0

– z tytułu różnic kursowych 0 0

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 18 630 22 936

– z tytułu różnic kursowych 0 0

VII. Wynik z operacji 18 153 22 935

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 15,13 57,34

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 15,13 57,34 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

(9)

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku

(w tys. PLN, z wyjątkiem liczby certyfikatów inwestycyjnych podanych w sztukach oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny podanej w PLN)

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1.01.2012 r. - 31.12.2012 r.

1.01.2011 r. - 31.12.2011 r.

1 2 3

I. Zmiana wartości aktywów netto

1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 85 681 62 747

2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 18 153 22 935

a) Przychody z lokat netto –476 –2

b) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 0

c) Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 18 630 22 936

3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 18 153 22 935

4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0 0

a) z przychodów z lokat netto 0 0

b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0

5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 0 0

a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększeniem kapitału z tytułu wyda-

nych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupio-

nych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 18 153 22 935

7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 103 835 85 681

8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 94 838 83 823

II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

c) saldo zmian 0 0

2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalno- ści funduszu, w tym:

a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych* 1 200 400

b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

c) saldo zmian 1 200 400

3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 200 400

III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzed-

niego okresu sprawozdawczego 214 203,56 31 373 387,29

2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego

okresu sprawozdawczego 86 528,95 214 203,56

3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

w okresie sprawozdawczym –-59,60% –99,32%

4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie

sprawozdawczym 86 528,95 212 701,68

data wyceny 2012-12-31 2011-09-30

(10)

1 2 3

5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okre-

sie sprawozdawczym 256 874,38 41 284 173,71

data wyceny 2012-09-28 2011-06-30

6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej

wyceny w okresie sprawozdawczym 86 531,67 214 212,23

data wyceny 2012-12-28 2011-12-30

7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny – –

IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:

1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,27% 0,30%

2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dys-

trybucję – –

3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03% 0,03%

4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów

funduszu 0,01% 0,02%

5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,07% 0,08%

6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami

funduszu – –

* w dniu 21-12-2012 Zarząd Forum TFI podjął uchwałę Nr 55/12/2012 w sprawie podziału certyfikatów inwestycyjnych. Podziału dokonano w dniu 28-12-2012 w stosunku 1 : 3.

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

za okres od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku (w tys. PLN)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 1.01.2012 r. -

31.12.2012 r.

1.01.2011 r. - 31.12.2011 r.

1 2 3

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 19 0

I. Wpływy 9 897 46 872

1) Z tytułu posiadanych lokat 2 402

2) Z tytułu zbycia składników lokat 9 195 46 470

3) Pozostałe 700 0

– emisja obligacji 700 –

II. Wydatki 9 878 46 872

1) Z tytułu posiadanych lokat 0 0

2) Z tytułu nabycia składników lokat 9 420 46 477

3) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 283 246

4) Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących

dystrybucję 0 0

5) Z tytułu opłat dla depozytariusza 17 25

6) Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 10 18

7) Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

8) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 64 64

9) Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

10) Z tytułu usług prawnych 4 1

(11)

1 2 3

11) Z tytułu posiadania nieruchomości 0

12) Pozostałe 80 41

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0 0

I. Wpływy 0 0

1) Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0

2) Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

3) Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

4) Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

5) Odsetki 0 0

6) Pozostałe 0 0

II. Wydatki 0 0

1) Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 0

2) Z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów 0 0

3) Z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek 0 0

4) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

5) Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

6) Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

7) Odsetki 0 0

8) Pozostałe 0 0

C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów

środków pieniężnych 0 0

D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto 19 0

E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek

okresu sprawozdawczego 50 50

F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu

sprawozdawczego 69 50

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości

1) Ujawnienie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r., (tekst jednolity: Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223. z późn. zm.) („Ustawa”) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie finansowe sporządzane jest w języku polskim i walucie polskiej. Informacje zawarte w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Na dzień bilansowy Fundusz przyjmuje metody wyceny stosowane w dniu wyceny.

W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.

2) Prowadzenie Ksiąg Rachunkowych

1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.

2) Księgi rachunkowe Funduszu obejmują następujące elementy a) dziennik,

b) księga główna, c) księgi pomocnicze,

d) zestawienia: obrotów- i sald kont księgi głównej oraz sald kont ksiąg pomocniczych,

(12)

e) wykaz składników aktywów i pasywów, f) rejestr certyfikatów inwestycyjnych.

3) Przyjęte zasady rachunkowości Fundusz stosuje w sposób ciągły, dokonując w kolejnych latach obrotowych jednakowej wyceny aktywów i pasywów, ustalania wyniku finansowego i sporządzania sprawozdań finansowych, tak aby za kolejne lata informacje z nich wynikające były porównywalne.

3) Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu

1) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie którego dotyczą.

2) Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia.

3) Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero.

4) Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.

5) Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą HIFO, czyli „najdroższe sprzedaje się jako pierwsze”, która polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem następujących transakcji: pożyczki papierów wartościowych, Buy Sell Back oraz Sell Buy Back.

6) W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego składnika lokal, ujmuje się w pierw- szej kolejności nabycie danego składnika.

7) Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu.,w którym na potrzeby - wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. Niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa.

8) Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy.

9) Należna dywidenda z akcji nienotowanych oraz należny zysk z tytułu posiadania udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością zalicza się do przychodów finansowych na dzień następny po dniu powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. W takim przypadku prawo do dywidendy ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. Zaliczki na poczet wypłaty udziału w zyskach oraz dywidendy ujmowane są na podstawie wiarygodnych dokumentów księgowych w dniu wpłaty zaliczki na rachunek bankowy Funduszu, dwustronnie jako zobowiązanie do momentu ostatecznego podziału wyniku finansowego.

10) Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.

11) Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost/spadek wyniku z operacji.

12) Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy.

13) Składniki lokat nabyte lub zbyte przez Fundusz w dniu wyceny po godzinie wyceny określonej w statucie oraz składniki, dla których do godziny wyceny określonej w statucie do siedziby Funduszu nie wpłynęło potwierdzenie zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliższym dniu wyceny.

14) Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księ- gach rachunkowych Funduszu.

15) Jeżeli operacje dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nic wylicza kursu, ich wartość jest określana w relacji do waluty EUR.

16) Przychody z lokat obejmują w szczególności:

a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe,

c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych.

17) Koszty obciążające Fundusz oraz obowiązujące Fundusz limity kosztowe zostały określone w Statucie Funduszu w art. 33 i 34. Koszty przekraczające ustalone limity są pokrywane przez Towarzystwo.

18) Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta, natomiast przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

19) Koszty odsetkowe z tytułu kredytów i pożyczek zaciąganych przez Fundusz rozlicza się w czasie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

20) Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

21) Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z pkt 20).

(13)

4) Wycena aktywów oraz ustalanie zobowiązań i wyniku finansowego

1) Składniki aktywów Funduszu wyceniane są, a zobowiązania Funduszu ustalane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego i statutem Funduszu. W sprawach nieuregulowanych przepisami Ustawy, przyjmując politykę rachunkowości. Fundusz może stosować krajowe standardy rachunkowości wydane przez uprawniony w myśl ustawy Komitet Standardów Rachunkowości. W przypadku braku odpowiedniego standardu krajowego Fundusz może stosować Międzynarodowe Standardy Rachunkowości.

2) Fundusz dokonuje wyceny aktywów Funduszu oraz ustala wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w dniach wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

3) Wartość aktywów netto Funduszu oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Funduszu ustala się z dokład- nością do dwóch miejsc po przecinku.

4) W każdym dniu wyceny Fundusz wycenia aktywa i ustala zobowiązania. Jako moment wyceny Fundusz określa godzinę 11:30 (jedenastą trzydzieści czasu polskiego), o której pobierane są ostatnio dostępne kursy stosowane dla celów wyceny aktywów Funduszu notowanych na rynku aktywnym. Wskazana przez Fundusz godzina pozwala na ustalenie wartości godziwej posiadanych składników lokat w danym dniu wyceny, a tym samym na ustalenie wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w tym dniu.

5) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

6) Składniki lokal nienotowane na aktywnym rynku wycenia się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

7) Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez:

a) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem.

b) zastosowanie właściwego modelu wyceny, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktyw- nego rynku,

c) oszacowanie wartości za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji.

d) oszacowanie wartości na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie skład- nika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym.

8) Wartość godziwa w przypadku udziałowych papierów wartościowych rozumianych jako:

a) akcje,

b) papiery wartościowe inkorporujące prawa majątkowe tożsame z prawami wynikającymi z akcji,

c) papiery wartościowe inkorporujące prawo do objęcia lub nabycia papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), w wyniku ich zmiany lub wykonania prawa w nich inkorporowanego, emitowane przez emitenta papierów wartościowych, o których mowa w pkt a) lub b), albo podmiot należący do jego grupy kapitałowej,

oraz wartość godziwa udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością ustalana przez wyspecjalizowaną niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi.

9) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku wycenia się:

a) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku (w szczególności akcji, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, dłużnych papierów wartościowych, certyfikatów inwestycyjnych) określa się według ostatniego dostęp- nego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny,

b) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji, wartość godziwą określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, z zastrzeżeniem że gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia innej - ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość,

c) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku wartość godziwą składników lokat określa się według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

10) W przypadku gdy składnik lokat Funduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na tynku głównym. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat.

11) Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego.

12) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wycenia się, z zastrzeżeniem pkt 14) - 15), w następujący sposób:

a) udziałowe papiery wartościowe oraz udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wiarygodnio- szacowanej wartości godziwej,

(14)

b) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, kwity depozytowe, listy zastawne, weksle, wierzytelności pieniężne i inne dłużne papiery wartościowe - według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu,

c) certyfikaty inwestycyjne - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględ- nieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny,

d) depozyty - w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

e) składniki lokat inne niż wskazane w pkt a) - d) - według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

f) należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.

o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.) („Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi”), wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.

g) zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.

13) W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia.

14) Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się. począwszy od dnia zawarcia urnowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, określa się począw- szy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

15) Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym runku - w walucie, w której są denominowane.

Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa powyżej, wykazuje się w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na Dzień Wyceny, tzn. zgodnie z opublikowana przez NBP tabelą kursów średnich z Dnia Wyceny. Jeżeli NBP nie dokonuje wyliczenia kursów średnich na Dzień wyceny - według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego przez NBP. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR.

2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości

W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości Funduszu.

Nota - 2 Należności Funduszu

Należności Funduszu 31.12.2012 r.

w tys. PLN

31.12.2011 r.

w tys. PLN

Z tytułu zbytych lokat – –

Z tytułu instrumentów pochodnych – –

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych – –

Z tytułu dywidend – –

Z tytułu odsetek – –

Z tytułu posiadania nieruchomości, w tym czynszów – –

Z tytułu udzielonych pożyczek – –

Pozostałe należności – –

RAZEM 0 0

(15)

Nota - 3 Zobowiązania Funduszu

Zobowiązania Funduszu 31.12.2012 r.

w tys. PLN

3.12. 2011 r.

w tys. PLN

Z tytułu nabytych aktywów – –

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu – –

Z tytułu instrumentów pochodnych – –

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne – –

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych – –

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu – –

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu – –

Z tytułu wyemitowanych obligacji 711 –

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów – –

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów – –

Z tytułu gwarancji lub poręczeń – –

Z tytułu rezerw 12 –

Pozostałe zobowiązania, w tym: 152 46

– zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 21 21

– zobowiązania wobec Towarzystwa - pozostałe – –

– zobowiązania wobec Depozytariusza 3 4

– zobowiązania wobec podmiotu prowadzącego księgi 5 7

– zobowiązania wobec podmiotu badającego sprawozdanie finansowe 0 9

– zobowiązaniu z tytułu wyceny portfela lokat 15 5

RAZEM 767 46

W związku ze zmianą prezentacji, w tabeli dotyczącej 2012 roku w pozycji „z tytułu rezerw” została wykazana kwota dotycząca zobowiązań, na które do dnia zakończenia badania sprawozdania fundusz nie otrzymał faktury

Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

I. Struktura środków pieniężnych

na rachunkach bankowych Waluta

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie

w tys. PLN

Wartość na dzień bilansowy

w tys. PLN

w tys. PLN 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2011 I. Banki:

Bank Millennium S.A. PLN 69 69 50 50

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań

Waluta

w tys. PLN

w tys. PLN 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2011 II. Średni w okresie sprawozdawczym

poziom środków pieniężnych

Bank Millennium S.A. PLN 33 33 50 50

III. Ekwiwalenty środków pieniężnych

w walucie sprawozdania

finansowego w tys.

III. Ekwiwalenty środków pienięż-

nych w podziale na ich rodzaje –

(16)

Nota - 5 Ryzyka

1) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym:

1) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej.

Nie dotyczy.

2) Wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej.

Nie dotyczy.

2) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym:

1) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy, w przypadku gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń.

Nie dotyczy.

2) Wskazanie istniejących przypadków znacznej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat.

Nie dotyczy.

3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat.

Nie dotyczy.

Nota - 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy.

Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie zawierał transakcji przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu.

Nota - 8 Kredyty i pożyczki

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie zaciągał pożyczek pieniężnych i kredytów w kwocie stanowiącej na dzień ich wykorzystania, więcej niż 1% wartości aktywów Funduszu.

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie udzielał pożyczek pieniężnych i kredytów w kwocie stanowiącej na dzień ich udzielenia, więcej niż 1% wartości aktywów Funduszu.

Nota - 9 Waluty i różnice kursowe

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie posiadał aktywów ani zobowiązań w walucie innej niż złoty polski.

Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja

1. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat

Wartość zrealizowanego

zysku (straty) ze zbycia lokat

1.01.2012 - 31.12.2012 w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego

zysku z wyceny aktywów 1.01.2012 - 31.12.2012 w tys. PLN

Wartość zrealizowanego

zysku (straty) ze zbycia lokat

1.01.2011 - 31.12.2011 w tys. PLN

Wzrost (spadek) niezrealizowanego

zysku z wyceny aktywów 1.01.2011 - 31.12.2011 w tys. PLN 1. Składniki lokat notowane na

aktywnym rynku – – – –

2. Składniki lokat nienotowane na

aktywnym rynku – 18 630 – 22 936

3. Nieruchomości – – – –

4. Pozostałe – – – –

2. Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat Nie dotyczy.

3. Wypłacone dochody Funduszu

Fundusz nie przewiduje wypłacania dochodów w innej formie, niż przy wykupie certyfikatów inwestycyjnych.

(17)

Nota - 11 Koszty Funduszu

1. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo

I. Koszty Funduszu pokrywane przez Towarzystwo 31.12.2012 r.

w tys. PLN

31.12.2011 r.

w tys. PLN

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję – –

Opłaty dla depozytariusza – –

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu – –

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne – –

Usługi w zakresie rachunkowości – –

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszy – –

Usługi prawne – –

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne – –

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości – –

Pozostałe – –

2. Koszty Funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie poniósł kosztów związanych bezpośrednio ze zbytymi lokatami.

3. Wynagrodzenie dla Towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa 31.12.2012 r.

w tys. PLN

31.12.2011 r.

w tys. PLN

Część stała wynagrodzenia 252 252

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu – –

INFORMACJA DODATKOWA

1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy.

W okresie od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym.

Po dniu bilansowym nie miały miejsca żadne znaczące zdarzenia, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym.

3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowymi w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.

Nie dotyczy.

4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu:

a) wskazanie korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym

W okresie od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie dokonywał korekt wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny.

b) wskazanie przypadków zawieszenia zbywania lub odkupywania certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym

W okresie od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. Fundusz nie dokonywał zawieszenia zbywania i odkupywania certyfikatów inwestycyjnych.

c) wskazanie przypadków nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz

W okresie od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz.

5) W przypadku niepewności, co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane.

Nie dotyczy.

(18)

6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian.

Uchwałą Zarządu Forum Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Nr 55/12/2012 z dn. 21 grudnia 2012 r. dokonano drugiego podziału certyfikatów inwestycyjnych w stosunku 1:3. Jako dzień podziału wyznaczono dzień 28 grudnia 2012 r.

Struktura udziałowa wpłaconego kapitału funduszu przed 28 grudnia 2012 r.

Uczestnik funduszu

Liczba wyemitowanych

certyfikatów inwestycyjnych

Wartość jednostkowa

certyfikatu inwestycyjnego

Łączna wartość certyfikatów inwestycyjnych

Procentowy udział kapitału

A X 400 1 250,00 500 000,00 100,00%

RAZEM 400 500 000,00 100,00%

Struktura udziałowa wpłaconego kapitału funduszu po podziale na dzień 28 grudnia 2012 r.

Uczestnik funduszu

Liczba wyemitowanych

certyfikatów inwestycyjnych

Wartość jednostkowa

certyfikatu inwestycyjnego

Łączna wartość certyfikatów inwestycyjnych

Procentowy udział kapitału

A X 1 200 416,667 500 000,00 100,00%

RAZEM 1 200 500 000,00 100,00%

Wiesław Oleś

Prezes Zarządu FORUM TFI S.A.

Witold Obszyński

Wiceprezes Zarządu FORUM TFI S.A.

Mateusz Sarapata Członek Zarządu FORUM TFI S.A.

Iwona Świętochowska odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg

rachunkowych nr certyfikatu 12876/2006 INVESTMENT FUND ACCOUNTING

SERVICES Sp. z o.o. Sp. k.

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

dla Zgromadzenia Inwestorów GIOVANNl Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego funduszu GIOVANNI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, z siedzibą w Krakowie, na które składa się:

– wprowadzenie do sprawozdania finansowego;

– zestawienie lokat według stanu na dzień 31.12.2012 r. o wartości 104 533 tys. PLN;

– bilans sporządzony na dzień 31.12.2012 r., który wykazuje aktywa netto i kapitały w kwocie 103 835 tys. PLN;

– rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 1.01.2012 do 31.12.2012 wykazujący dodatni wynik z operacji w wyso- kości 18 153 tys. PLN;

– zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy od 1.01.2012 do 31.12.2012, wykazujące wzrost aktywów netto o kwotę 18 153 tys. PLN;

– rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1.01.2012 do 31.12.2012, wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 19 tys. PLN;

– noty objaśniające i informacja dodatkowa.

Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego odpowiada Zarząd Towarzystwa.

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości;

2. krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Kraków, dnia 27 marca 2013 r.

(19)

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zasto- sowanej przez jednostkę polityki rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii.

Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:

1. przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanego funduszu na dzień 31.12.2012, jak też jego wyniku z operacji za rok obrotowy od 1.01.2012 do 31.12.2012;

2. sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określoną w powołanej wyżej ustawie o rachunko- wości polityką rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych;

3. jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami Statutu Funduszu.

Informacje zawarte w Liście FORUM Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. skierowanym do uczestników funduszu są zgodne z paragrafem 37 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 31 grudnia 2007 r., Nr 249, poz.1859) oraz z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Do sprawozdania finansowego dołączono Oświadczenie Depozytariusza.

w imieniu

ECA Seredyński i Wspólnicy Sp. k.

Nr 3115 Biegły Rewident Beata Biolik-Przybyłowska

nr ewidencyjny 11858

Kraków, dnia 27 marca 2013 r.